ビール業界の世界ランキング、世界市場シェア、市場規模、再編について分析。アンハイザー・ブッシュ・インベブ（ABインベブ）、ハイネケン、カールスバーグ、モルソン・クアーズ、華潤、青島、キリン、アサヒ、サッポロといった世界大手ビール会社概要も掲載しています。

【ビールとは】

ビールの種類には所謂ラガー（下面発酵ビール）に加え、上面発酵ビール、自然発酵ビールがあります。日本で一般的なビールはピルスナーというチェコ生まれのラガー・ビールです。ビールは日持ちしないため、消費地に近い場所で生産する方が鮮度を保てます。

ビールの種類

ビールの種類には所謂ラガー（下面発酵ビール）に加え、上面発酵ビール、自然発酵ビールがあります。日本で一般的なビールはピルスナーというチェコ生まれのラガー・ビールです。ビールは日持ちしないため、消費地に近い場所で生産する方が鮮度を保てます。
自然発酵ビール：ランビック（ベルギー）
上面発酵ビール：エール（英）、アルト（独）、トラピスト（ベルギー）、ビエール・ド・ガルド（仏）、スタウト（英）、ポーター（英）
上面発酵小麦ビール：バイツェン（独）、ホワイト・ビール（ベルギー）
下面発酵ビール：ピルスナー（チェコ）、メルツェン（独）、ウィーン（オーストリア）、ドルトムンダー（独）、ボック（独）、アメリカ・ビール（米）、ライト・ビール（米）

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【市場シェア】

ビール各社の2023年度の売上高⇒参照したデータの詳細情報を分子に、また後述する業界の市場規模を分母にして2023年のビール業界の市場シェアを簡易に試算しますと、１位はアンハイザー・ブッシュ・インベブ（ABインベブ）、２位はハイネケン、３位はアサヒとなります。⇒参照したデータの詳細情報

ビール会社の市場シェア（2023年）

首位のABインベブは2016年当時業界2位であったSABミラーを買収し、1位の座を保持し続けており、2位のオランダ・ハイネケンに約1.5倍の差をつけています。とは言え、ビール業界全体で見れば市場シェアは約8％とまだ成長の余地は十分あり、歴史的にM&Aを通じて成長を遂げてきたことから今後もビール同業や蒸留酒もしくはノンアルコール分野の有力企業の更なる買収もあり得るでしょう。

3位には、日本のアサヒグループホールディングス（アサヒビール）がつけています。ABインベブがSABミラーの買収を行う際に規制当局から要請を受けて実施した西欧、東欧および豪州のビール事業を買収しており、３位へと躍進しています。

４位は、北米に強い地盤を持つモルソン・クアーズです。SABミラーとの合弁会社であったミラー・クアーズの持分を買収し、北米を中心に強固な事業基盤を有しています。

５位はデンマークのカールスバーグです。かつてのビール御三家の一角ではありますが、ABインベブによる業界再編の余波を受け、規模ではアサヒとモルソン・クアーズの後塵を拝しています。

６位と10位には日本を代表するビール会社であるキリンとサッポロ、9位には日本でも馴染の深い青島ビールがランクインしています。

【市場規模】

当サイトでは、下記調査会社の情報を参考にし、2023年のビール業界の世界市場規模を6739億ドルとしています。

調査会社アイマークグループによると、2023年の同業界の市場規模は6739億ドルです。2024年から2032年にかけて年平均1.8%で成長し、同年には7976億ドルへと市場規模が拡大すると見込まれています。⇒参照したデータの詳細情報

【売上高ランキング】

2024年度1－3月四半期売上高をベースとしたビール会社のランキングでは、1位ABインベブ、2位ハイネケン、3位モルソン・クアーズとなっています。日本のアサヒが世界3位の座をモルソン・クアーズに譲り、4位に甘んじています。⇒参照したデータの詳細情報

【業界上位3社の成長率と収益力比較】

業界トップ３のポジションにいるABインベブ、ハイネケン、アサヒグループホールディングスの3社について、売上高成長率（過去5年平均）、EBITDA成長率 (過去5年平均)、ROE（直前期）について比較しました。売上高成長率とROEではハイネケン、EBITDA成長率はアサヒの強さが光ります。業界ダントツ1位のABインベブは、全指標で見劣りがあり、特にEBITDA成長率はマイナスとなっており、今後の成長の難しさを物語っていそうです。

【M&Aの概要】

鮮度の重要性や地域毎に異なる味わいといったビール事業の特質上、従来はM＆Aを通じた規模拡大を追求するには向かない業界と言われていました。そうした通説に反する形で、ABインベブがM＆Aを通じて成長戦略を描き、触発されたビール大手もM＆Aを繰り返しております。近年はクラフトビールやノンアルコール飲料の台頭が見られ、ビール大手が消費者の嗜好の変化への対応を求められています。

また、ビール市場の伸び悩みを受けて、M&Aを介して他市場への参入を模索する企業も増えています。古くはミラーを売却してたばこ事業に注力したフィリップ・モリスが挙げられます。
直近ではキリンがファンケルを買収し、健康食品事業の強化を図ると発表しました。特にアジア・太平洋地域で最大級のヘルスサイエンス企業実現化に向けて動くとし、2030年代に健康関連の事業売上を5000億円規模に成長させるという方針を公表しています。

1987年　ベルギーのアルトワとジュピレールが合併しインターブリューが誕生
1998年　キリンによる豪州ビール大手（2位）のライオンネイサンへの出資(46%取得)
2002年　サウス・アフリカン・ブルワリーズ（ＳＡＢ）がフィリップ・モリスからミラーを買収し、SABミラーが誕生
2004年　インターブリュー（ベルギー）とアンベブ（ブラジル）が経営統合しインベブ誕生
2004年　ABインベブによる中国ハルビンの買収
2007年　ハイネケンによるチェコのKrusovice Breweryの買収
2008年　ハイネケンによるルーマニアのBere Muresの買収
2008年　インベブが「バドワイザー」で知られる米アンハイザー・ブッシュを買収し、ABインベブが誕生
2008年　ハイネケンとカールスバーグがスコットランドのScottish & Newcastle（スコティッシュ・アンド・ニューキャッスル）を共同で買収
2009年　キリンがフィリピンの最大手サンミゲルビールの株式43.25％分を約1300億円で買収
2009年　アサヒビールが青島ビールの株20％をABインベブより買収
2009年　キリンが豪州ライオンネイサンを完全子会社化（2200億円）
2009年　米投資ファンドKKRが韓国Oriental Breweryの買収
2010年　ハイネケンがメキシコのFEMSA Cervezaを買収
2011年　ビールで世界2位の英SABミラーが豪州の大手フォスターズを買収
2011年　アサヒビールが中国杭州ビールと浙江ビールの持株を華潤ビールへ売却
2011年　キリンがブラジルのビール大手スキンカリオール・グループの過半数の株式を買収
2012年　モルソンクアーズがチェコ共和国のStarBevを買収
2012年　カールスバーグによるロシアのBaltika Breweries社の買収
2012年　ハイネケンがAsia Pasific Breweriesを完全買収
2013年　ABインベブがメキシコのGrupo Modeloを201億ドルで買収
2014年　ABインベブがOriental BreweryをKKRから買収
2015年　キリンがミャンマーブルワリーを買収しミャンマー市場に参入
2016年　ABインベブがSABミラーを買収
2016年　米モルソン・クアーズがSABミラーからミラークアーズ株式58％を買収
2016年　アサヒビールがSABミラー保有ブランドのペローニ、グロールシュ、ミーンタイム等のイタリア、オランダ、英国のブランドを2550百万ユーロ（約2945億円）で買収
2017年　アサヒビールがSABミラー保有の東欧5カ国（チェコ、スロバキア、ポーランド、ハンガリー、ルーマニア）のビール会社を7300万ユーロ（約8737億円）で買収
2017年　アサヒビールが青島ビール株を1060億円で復星（フォースン）グループへ売却
2017年　ハイネケンがブラジル キリンを770億円で買収
2019年　ハイネケンが華潤ビールの株式40％を約243億香港ドルで買収
2019年　アサヒビールが英国Fuller, Smith & Turner P.L.C.社のビール・サイダー事業を買収
2020年　ハイネケンがペルーのビール会社であるTres Crucesを買収
2020年　アサヒグループホールディングスが豪州のカールトン＆ユナイテッドブルワリーズ（CUB、ABインベブの豪州事業）を160億豪ドル（1兆1416億円）で買収
2020年　アサヒビールが豪州のABインベブから買収した一部ビール・サイダーブランドをハイネケンへ売却
2022年　キリンがミャンマーブルワリーの株式を全て同社に売却し、ミャンマー市場から完全撤退
2023年　ハイネケンがDistellとNamibia Breweriesを買収
2023年　カールスバーグがロシア事業から撤退し、Baltikaは国有化
2024年　キリンがファンケルを2100億円で買収

主要M&Aの売上マルチプルは、6.5倍以下で推移しています。平均値は3.3倍、中間値は3.1倍です。

【会社の概要】

アンハイザー・ブッシュ・インベブ（Anheuser-Busch InBev）

アンハイザー・ブッシュ・インベブ（ABインベブ）は、2008年ベルギーのインベブ（インターブリューとアンベブの合併会社）とアンハイザー・ブッシュが合併して誕生した世界最大のビール会社です。ちなみにインターブリューはベルギーのアルトワ(Artois)とPiedboeufとの合併会社、アンベブ (AmBev)はブラジルのラーマ (Brahma) とアンタルチカ (Antarctica) の合併会社でした。主要ビールブランドはバドワイザー、レーベンブロイ（Löwenbräu）、ステラ・アルトワ（Stella Artois）、ベックス（Becks）、コロナ（Corona）等があります。中国ではハルビンビールを、メキシコではコロナで有名なグルポ・モデロ（但し、米国でのコロナの販売権はワイン大手の米コンステレーション・ブランズ が保有）を買収しています。日本ではアサヒと提携しています。2015年には英SABミラーを買収しました。その後ミラークアーズをモルソンクアーズへ、欧州・東欧・豪州のビール事業をアサヒへ、華潤の持分をハイネケンに売却しました。常に次の一手が注目されています。さらに詳しく

英SABミラー（SABMiller）とは

旧南アフリカ醸造社 (South African Breweries、SAB)が前身です。2002年に米ミラー社を買収しSABミラーとなりました。2011年には豪フォスターズ（Foster’s）を買収しました。主要ブランドにはチェコのピルスナー・ウルケル（Pilsner Urquell）、伊ペローニ（Birra Peroni )、米ミラー（Miller）、蘭グロールシュ（Grolsch）等があります。2015年にABインベブがSABミラーの買収を発表しました。SABミラーの大株主はアルトリア（フィリップ・モリスを有する米たばこメーカー）です。ＡＢインベブとの経営統合にあたり、伊ペローニ、蘭グロールシュを日本のアサヒビールへ売却、米合弁会社のミラークアーズの持ち分を合弁相手のモルソンクアーズへ売却、中国のＳＮＯＷビールの持ち分を合弁会社の華潤雪花へ売却しました。

ケーススタディ：SABによるミラー買収

2002年SAB(サウス・アフリカン・ブリュワリー ズ)が米国の大手ビール会社のミラーを買収しました。ミラーは米たばこ大手のフィリップ・モリス(アルトリアグループ)傘下のビール会社でしたが、たばこ事業へのフォーカスのためにミラー売却に踏み切りました。一方新興国に強いSABは、安定的な成長を見込める北米事業をミラー買収によって強化でき、ミラーが保有するブランドや販売網にも補完性がありました。

売却総額は56億ドルで、フィリップ・モリスは、買収後のSABミラーの24.99%の議決権を保有しました。

ハイネケンホールディングス（Heineken Holdings）

ハイネケンは1860年代創業のオランダに本拠を置く大手ビール会社です。主要ブランドはハイネケン（Heineken）、Desperados、strongbow等があります。日本ではキリンと提携しています。2008年には、カールスバーグと共同で英国に本拠を置くビール大手のスコティッシュ・アンド・ニューキャッスルを買収しました。2018年には華潤ビールの持分を買収しています。

ケーススタディ：スコティッシュ・アンド・ニューキャッスルの共同買収

2008年にオランドのハイネケンとデンマークのカールスバーグが英国大手ビールであるスコティッシュ・アンド・ニューキャッスル（対象会社）を買収しました。
買収金額は約76億ポンド、買収マルチプル（企業価値EBITDA倍率）は約23倍、対象会社の直近株価終値に対して約4.4％のプレミアムを乗じた水準でした。
カールスバーグは主に対象会社のロシア、バルト三国、フランス、ギリシャ、中国及びベトナムの事業を分割買収しました。

ハイネケンは英国、アイルランド、ポルトガル、フィンランド、ベルギー、北米及びインドの事業を分割買収しました。
対象会社は英国の伝統的なエールビールメーカーです。エールビールの分野では、1980年代はビッグ６と呼ばれる6大メーカー（バス、アライド、ウィットブレッド、ギネス、スコティッシュ・アンド・ニューキャッスル）が市場を独占していました。
©ディールラボ

アサヒビール

アサヒグループホールディングスは、1949年に設立された日本の大手ビール会社です。大阪麦酒会社が起源です。スーパードライで国内を席巻した成功モデルで海外事業を強化しています。SABミラーから、伊ペローニ（Birra Peroni )、蘭グロールシュ（Grolsch）、東欧5カ国のビール会社、豪州のCUBを立て続けに買収しました。国内でも買収に積極的で、カルピスやエノテカなどを買収しています。さらに詳しく

モルソン・クアーズ（Molson Coors Brewing）

Molson Coors（モルソンクアーズ）は米国デンバーに本社を置くビールの製造・販売を行う企業で、米国・カナダ・欧州のほか、グローバルで営業を展開しています。加モルソンと米クアーズが2005年に合併して誕生しました。主要ブランドはクアーズ（Coors）、モルソン・カナディアン（Molson Canadian）、SINGHA、Louis Raison等があります。ビール以外ではジーマ（ZIMA）やシードルや様々なフレーバーを有しているリキュールも展開しています。2012年に東欧ビール会社のStarBevを、2015年にSABミラーとの合弁であったミラー・クアーズの持分を買収しています。
株主構成は、Blackrock、State street Global advisors、The Vanguard Groupなど機関投資家が多いのが特徴ですが、キリンにも投資をおこなっているIndependent Franchise Partners（インディペンデントフランチャイズパートナーズ）も投資を行っていました。
さらに詳しく

カールスバーグ（Carlsberg Group）

1840年代創業のデンマークに本拠を置く大手ビールメーカーです。Carlsbergはカールの山（創業者J.C.ヤコブセンの息子がカール）という意味を持ちます。主要ブランドはCarlsbergとロシアで圧倒的に強いBaltika（バルティカ、英スコティッシュ・アンド・ニューキャッスルから買収）などがあります。日本ではサントリーと提携、中国では烏蘇（ウス）ビールを買収しました。

キリン

キリンホールディングスは、1907年に設立された総合飲料メーカーです。三菱グループに属します。ビール事業では、ラガー、一番搾り、のどごし生等のブランドを擁し、国内最大手の一角です。協和発酵キリンを通じて、医薬と食品の連携を目指しています。ブラジルのビール大手であるスキンカリオールを売却する一方で、化粧品や健康食品大手のファンケルの出資を行い、更なる成長を狙っています。

コンステレーションブランズ（Constellation Brands）

コンステレーションブランズ（Constellation Brands Inc）は、1945年に設立された米国の大手ワイン・ビールメーカーです。米ナパ・バレーに所在するロバート・モンダビ・ワイナリーの管理会社として発祥しました。ビールやワインメーカーを買収し規模を拡大しました。メイオミ（Meiomi）、ロバート・モンダヴィ（Robert Mondavi）、ワイルドホースといったワインブランドを擁しています。2013年にグルッポモデロ（Grupo Modelo）より米国におけるコロナビール（Pacifico, Corona Extra, Corona Light, Negra ModeloやModel Especial）にかかる事業を買収しました。1987年からニューヨーク証券取引所に上場しています。さらに詳しく

青島ビール・グループ（Tsingtao Beer）

主力ブランドは青島ビール（Tsingtao Beer）です。2017年にアサヒビールの持分を、中国の複合企業である復星（フォースングループ）が買収しました。

Diageo（ディアジオ）

Diageo（ディアジオ）は、1997年にギネスビールで有名なギネス社と食品・飲料大手のグランドメトロポリタン社が経営統合をして誕生した会社です。
ギネス (Guinness & Co.) は、1756年に創業されたビール会社で、グランドメトロポリタン（Grand Metropolitan）は、1934年に設立されたグランドメトロポリタンホテルを出自とする会社でした。ケータリング大手のコンパスはグランドメトロポリタンのケータリング事業が分社化して誕生した経緯もあります。両社の経営統合後にカナダのシーグラム社をペルノ・リカール社と共同買収して業容を拡大しました。
主なブランドは、ウォッカのスミノフ（Smirnoff)、スコッチのジョニー・ウォーカー(Johnnie Walker)、カナディアンウィスキーのクラウンロイヤル（Crown Royal）、ウォッカのケテルワン（Ketel One）、ラムのキャプテンモーガン（Captain Morgan）、ジンのゴードン、ビールのギネスです。さらに詳しく

サッポロビール

開拓使麦酒醸造所として設立された日本のビール大手の一角です。恵比寿の不動産事業の両輪で事業を展開しています。

ロイヤル・ユニブリュー（Royal Unibrew）

ビールやソフトドリンクなどを製造・販売する、デンマークの飲料メーカーです。デンマークを始めとした北欧からフランス・ドイツなどの西欧、バルト諸国などヨーロッパを中心に展開しています。

華潤ビール（China Resource Brewery）

主要ブランドは雪花啤酒（シュエホァビール、Snow beer）です。SABミラーが華潤雪花に49％出資している出資持分はChina Resourceが買戻し、その後40％をハイネケンへ売却した経緯があります。

華潤集団について

China Resources（華潤グループ、チャイナリソーシズ）は、中国の国務院直轄の企業集団です。第二次世界大戦以前からの歴史を持ちますが、改革開放後に持株会社へと再編されました。傘下には華潤ビール、華潤電力、華潤セメントなど電力、不動産、消費財、医薬品、金融、セメント、ガスなどの分野でグループ会社を多数抱えます。さらに詳しく

燕京ビール（Yanjing Beer）

北京市に拠点を置く中国ビール大手です。親会社はガス事業等を手掛けるBeijing Enterprises（ベイジンエンタープライズ）です。主力ブランドは燕京啤酒（Yanjing Beer）です。

ベイジンエンタープライズのグループ会社©ディールラボ

ドイツの主要ビール会社

ビール発祥かつビール大国ながら、グローバル規模で展開するビール会社がなく、製法にこだわったビール会社が根強い人気を誇っています。ABインベブといえども、なかなか踏み込めない地域です。

ラーデベルガー（Radeberger）

1800年後半に創業されたドイツビールの名門です。旧ザクセン王室御用達のビール。現在は食品や海運業等を複合展開するOetker Group（エトカーグループ）が所有しています。

ビットブルガー（Bitburger）

ドイツを代表するビール会社です。同族経営を維持しています。ピルスナービールの発祥とも言われています。

クロンバッハ（Krombacher）

ドイツを代表するビール会社です。ヴァイツエン（白ビール）、デュンケル（ダーク）等のビールも展開しています。

ヴァルシュタイナー（Warsteiner）

1753年に創業されたピルスナービールの老舗です。

エッティンガー（Oettinger）

ドイツの老舗ビールメーカーです。

参照したデータの詳細情報について

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