ディアジオの市場シェア・業績推移・売上構成・株価の分析

ディアジオ社は、1997年にギネスビールで有名なギネス社と食品・飲料大手のグランドメトロポリタン社が経営統合をして誕生した会社です。ギネス (Guinness & Co.) は、1756年に創業されたビール会社で、グランドメトロポリタン(Grand Metropolitan)は、1934年に設立されたグランドメトロポリタンホテルを出自とする会社でした。ケータリング大手のコンパスは同社のケータリング事業が分社化して誕生した経緯もあります。両社の経営統合後にカナダのシーグラム社をペルノ・リカール社と共同買収して業容を拡大しました。主なブランドは、ウォッカのスミノフ(Smirnoff)、スコッチのジョニー・ウォーカー(Johnnie Walker)、カナディアンウィスキーのクラウンロイヤル(Crown Royal)、ウォッカのケテルワン(Ketel One)、ラムのキャプテンモーガン(Captain Morgan)、ジンのゴードン、ビールのギネスです。中国の白酒メーカーの四川水井坊へも出資しています。日本においては2009年よりキリンと業務提携しました。2017年にジョージ・クルーニー氏が創業したテキーラ会社(Casamigos)を約10億ドルで買収、2019年はAviation Ginを買収しています。LVMHのモエヘネシーの34%の株式も保有しており、今後の業界再編の端緒として注目されています。

業績推移(年次)

2021年度
売上高及び営業利益が増収増益となりました。営業利益率も前年18%から29.4%へと改善しました。

ディアジオの業績推移

ディアジオの業績推移

業績推移(半期)

2022年6月期(1-6月)
売上高は前年同期比64.65%増の7,495百万円になりました。営業利益は-601.83%の1,646百万円になりました。営業利益率は21.96%になりました。大幅な増収となりましたが、原材料費の高騰などの影響もあり減益となりました。

2021年12月期(7-12月)
欧米などでスピリッツの販売が好調で前年同期比大幅な増収増益になりました。営業利益率も過去4半期で最も高くなっています。

2021年6月期(1-6月)
北米市場を中心に消費者需要が堅調に推移しました。オントレード(飲食店での販売)での取引への制限はあったものの、オフトレード(小売店での販売)はテキーラ、スコッチ、中国産ホワイト・スピリッツなどの分野が好調でした。

ディアジオの半期業績推移

ディアジオの半期業績推移

EPS成長

2021年度は希薄化後のEPSは大幅に成長しました。

ディアジオの希薄化後EPSの推移

ディアジオの希薄化後EPSの推移

 

売上構成

売上構成は大きく蒸留酒とビールに分かれます。蒸留酒はスコッチからテキーラまで幅広く商品を取り揃えています。ビールは黒ビールで有名なギネスです。

ディアジオ売上構成(直前期末時点)

ディアジオ売上構成(直前期末時点)

ディアジオのブランド一覧

Johnnie Walker、Smirnoff、Baileys、Guinness、Crown Royal、Yeni Raki、J & B、Buchanans、Windsor、Grand Old Parr、Bundaberg、Bell's、McDowell's、Ypioca、Cacique、Shui Jing Fang、Johnnie Walker 、The Singleton、Ketel One、Ciroc、Tanqueray Ten、Zacapa、Don Julio、Bulleit

主要なM&A(合併買収)

1997年 ギネスとグランド・メトロポリタンの経営統合によりディアジオ設立
2000年 ディアジオによるピルズベリーの加工食品部門のゼネラル・ミルズへの売却
2000年 ディアジオとペルノリカールによる加シーグラムのアルコール部門の共同買収
2008年 ディアジオによるオランダのウォッカメーカーのケテルワン(Ketel One)社の株式の50%の買収。創業家のNolet familyは引続き50%を所有。買収総額は900百万ユーロ。
2011年 ディアジオによるTPGとActeraからのトルコの蒸留酒メーカー最大手のメイ・イチキ(Mey Icki)の買収。買収総額は1,300百万ポンド。
2012年 ディアジオによるユナイテッド・スピリッツ(インド)の買収。
2012年 ディアジオによるブラジルのYpioca(イピオカ)買収。買収総額は約300百万英ポンド。イピオカはブラジルのCachaça(カシャーサ)メーカー。
2017年 ディアジオによるジョージ・クルーニー氏がオーナーでテキーラに強いカーサミーゴスの買収
2018年 白酒メーカーである四川水井坊(Sichuan Swellfun)の持分の買い増し
2021年 Lone River Ranch Waterのブランドで有名なFar West Spiritsを買収
2022年 Mezcal Uniónブランドで有名なCasa UMを買収
2022年 エチオピアのビール会社Meta Abo BreweryをCastel Groupに売却

株主構成

機関投資家が上位株主となっています。

ディアジオの株主構成(直前期末時点)

ディアジオの株主構成(直前期末時点)出所:マーケットスクリーナー

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