海運業界

海運会社の売上高世界ランキング、市場シェア(マーケットシェア)、市場規模、海運業界の動向について分析をしています。CMA CGM、コスコ、マースク、MSC、日本郵船等、バルク船、コンテナ船やLNG船を保有する海運会社の概要も掲載しています。

市場シェア

2018/2019年のドライバルク海運+コンテナ海運の市場規模の数字を分母に、「海運会社の世界売上高ランキングの分析(2020年版)」における海運各社の売上高を分子に、海運会社の売上高による世界市場シェアを計算すると以下の通りとなります。海運業界の市場シェア1位は中国のコスコ、2位はデンマークのマースク、3位はフランスのCMA CGMとなります。

海運業界シェア

1位 コスコ 12.5%

2位 マースク 11.5%

3位 CMA CGM 8.9%

4位 MSC 8.3%

5位 日本郵船 5.0%

6位 ハパクロイド 4.0%

7位 CSAV 3.7%

8位 商船三井 3.4%

9位 ONE 3.2%

10位 川崎汽船 2.0%

11位 エバーグリーン 1.9%

12位 陽明海運 1.4%

13位 現代商船 1.3%

14位 PIL 1.2%

15位 ZIM 1.0%

1位のコスコは念願のマースク越え達成です。2015年に中国海運(集団) 総公司との経営統合、2017年には香港のOOCLを買収して、世界2位のGDPを誇る中国の海運業界のガリバーとして君臨しています。

2位はデンマークのマースクです。石油の権益等を売却し、コンテナ海運での成長を模索しています。4位のスイスのMSCとアライアンスを組み、世界中のネットワークを網羅しています。3位は、フランスのCMA CGMとなっています。シンガポールの海運大手であったネプチューンオリエンタルを買収し、欧米とアジアでのネットワークの拡充を図っています。5位は日本のNYK(日本郵船)です。コンテナ部門はONEとして切り離し、LNGや自動車等の分野で成長を模索しています。6位にはドイツのハパックロイドです。ドバイのUASCを買収し、規模拡大を目指しています。7位にはチリのCSAVです。ハパックロイドとコンテナ部門を経営統合しています。南米最大の海運会社です。8位、9位、10位は日本勢です。11位、12位には台湾のエバーグリーンと陽明が入っています。

業界構造上コスト面での差別化が図りにくいこともあり、独ハパックロイドとUASCの経営統合や日本の海運大手3社によるコンテナ船事業の統合等に代表されるネットワーク拡充による積荷運搬の効率化や売上高の拡大を目指す再編(共同運航も含む)が相次いでいます。

海運業界の概要

海運業のビジネスモデルとは、船舶を保有(賃借)する海運会社が、顧客の荷を顧客の指定した場所まで運送し、対価として運送料を顧客から受領することです。船舶には、オイルタンカー、LNG船、バラ積み船(バルク)、コンテナ船等があります。

海 運業界の中心には、実際に船舶を運行する海運会社(オペレーター)がいますが、船舶へ の投資は巨額であるため、海運会社は全ての船舶を自社で購入する形はとらず、用船者と して船を賃借(用船)しています。その結果、海運会社に加えて、(1)船主、(2)造船 所、(3)金融機関、(4)荷主、(5)貨物の取引市場価格の動向が重要な要素となります。

海運、特に外航海運は、15 世紀末の大航海時代に世界的航路が発見されてから続く、歴史 のある業界です。その結果、船舶の大きさによる名称も専門用語が使われていて、一般の 人にはなかなか馴染みにくいと思います。まず、船舶の大きさを示す指標には大きく以下の 2 つあります。

D/W

D/W とは、船舶に積載できる貨物の重量のことで、ばら積み貨物船やタンカーの大きさを 示す単位として用いられます。Dead Weight Tonnage の略です。

TEU

一方コンテナ船の大きさを示す場合は、TEU(Twenty-foot Equivalent Units)という単 位で表現されています。1TEU は、20 フィート(6m)コンテナの 1 個分に相当します。

貨物船には(1)スモールハンディ、(2)ハンディマックス、(3)新パナマックス、(4)ケープサイズ等があり、タンカーは(5)アフラマックス、(6)スエズマックス、(7)VLCC(Very Large Crude Carrier)、(8)ULCC(Ultra Large Crude Carrier)等に分かれます。

スモールハンディン

30,000 D/W 程度のサイズのばら積み船の総称です。スモールハンディンは、名前の通り小 ぶりな船舶なので、とこの港湾にも入港できます。

ハンディマックス

40,000D/W~60,000D/W 程度の大きさのばら積み船の総称です。50,000D/W を超えるものは スープラマックス (Supramax)と呼ばれています。

新パナマックス

北米と南米を経由する地点であるパナマ運河を通過できるサイズの船舶の総称です。2016 年に拡張工事が終了しました。重量では 100,000D/W、長さでは約 366 メートル、船幅は約 49 メートルの船舶が通過できるようになりました。TEU 換算では約 12,000TEU のコンテナ 船が通過できます。なお、拡張工事前のパナマックスでは 70,000~80,000D/W のサイズが一般的でした。

ケープサイズ

パナマ運河やスエズ運河を通過できず、南アフリカの喜望峰(ケープタウン)経由のう回 路を経由しなくてはならない 150,000D/W~400,000D/W サイズの超大型船のことです。ブラ ジルの鉄鉱石大手ヴァーレが保有するばら積み船はケープサイズで、ヴァーレマックスと 言われています。MR(Medium Range),LRI(Large Range I)、LRII (Large Range II) 重量が 160,000D/W 以下の原油タンカーの総称です。

アフラマックス

80,000~12,000D/W 程度のタンカーの総称です。ロンドン・タンカー・ブローカー委員が作成している、タンカー運賃指数の基準となるサイズです。

スエズマックス

スエズ運河を通過できるサイズのタンカーの総称です。140,000~150,000D/W 程度の大きさです。

スエズマックス

スエズ運河を通過できるサイズのタンカーの総称です。140,000~150,000D/W 程度の大きさです。

VLCC(Very Large Crude Carrier)

200,000D/W~320,000D/W 程度の大きさの原油タンカーの総称です。

ULCC(Ultra Large Crude Carrier)

320,000D/W を超える大きさいの原油タンカーの総称です。

出典 分かりやすい海運業界入門 [Kindle版]

市場規模

調査会社のResearchAndMarketsによれば、ドライバルク海運の2018年の市場規模は約3130億ドルです。(The global dry bulk shipping market is expected to grow at a CAGR of 4.14% to reach $399.353 billion by 2024 from $313.077 billion in 2018)

調査会社のAMRによればコンテナ海運の2019年の市場規模は87億ドルです。(The global shipping containers market was valued at $8.70 billion in 2019)

当サイトでは、市場シェア算出のベースとなるドライバルク+コンテナ海運の市場規模を3417億ドルとしています。

コンテナ船の船腹容量ベースの市場規模は、約20~25百万TEU、隻数ベースで約5,000隻~5,500隻程度です。

再編の歴史

今後は水中微生物などを減らすための船舶バラスト水の排出抑制や燃料油の硫黄分濃度抑制といった環境面からの規制強化の動きによって、海運各社ともに投資負担が増えると予想され、更なる業界再編の可能性もあります。

1970年 独HapagとNord Lloydが経営統合してHapag-Lloydが誕生

1993年 APモラーマースクがデンマークのEACを買収

1997年 P&OとNedlloyd(ネドロイド)が経営統合

1997年 シンガポールのネプチューンオリエンタルライン(Neptune Oriental Line)による米国APLの買収

1999年 APモラーマースクが南アのSafmarineを買収

1999年 フランスのCMAとCGMが経営統合

2005年 APモラーマースクが英P&Oネドロイドを買収

2014年 独Hapag-Lloydによるチリの海運大手CSAV(Compania Sud Americana de Vapores)のコンテナ部門と経営統合

2015年 仏CMA-CGMによるシンガポールのネプチューンオリエンタルライン(Neptune Oriental Line)の買収

2015年 中国のCOSCOグループと中国海運集団が経営統合

2016年 韓進海運が経営破たん。その後清算へ。

2016年 ドイツのハパグロイドとUASCが経営統合

2016年 日本郵船、商船三井、川崎汽船のコンテナ船事業の経営統合の発表

2016年 マースクによるハンブルグスードの買収

2017年 中国遠洋海運集団(コスコ)によるOOCLの買収

海運アライアンス

CMA-CGMとコスコのオーシャンアライアンスにエバーグリーンとOOCLが加わりました。2016年に日本の海運大手3社と韓国の韓進海運(2017年に会社清算)、ドイツのハパクロイド、台湾の陽明海運が「ザ・アライアンス」を形成しました。

©️業界動向の再編

世界の主要海運会社一覧

The Maersk Group (A.P.モラー・マースク)

デンマークの本拠を置く海運業界の覇者です。英P&Oネドロイドと南アのサフマリンがグループに属しています。共同運航を海運業界のトップ3の2社(MSC、CMA CGM)との3者間提携を模索するも、中国当局の承認を得られず、MSCとの2者間での提携に切り替えた経緯があります。2016年にドイツのコンテナ船大手Hamburg Süd Group(ハンブルグ スード)の買収しました。

MSC – Mediterranean Shipping Company(メディタレニアン・シッピング・カンパニー)

スイスに本拠を構える海運会社世界最大手の一角です。アポンテ家が支配する同族非公開会社です。コンテナの共同運行ではA.P.モラー・マースクと提携しています。

CMA CGM(Compagnie maritime d’affrètement – compagnie générale maritime)

フランスが誇る世界大手海運会社です。マースク、MSCとともに海運ビッグ3と言われております。2005年に仏同業デルマ(Delmas)を買収し業容を拡大するも、2009年に経営再建のため仏政府系ファンドFSI(Fonds stratégique d’investissement)などから出資を受け入れました。CSCL(中海集装箱運輸)と中東のUnited Arab Shipping Companyと共同運航で提携しています。2015年にシンガポール政府系のNOL/APLを買収しました。

COSCO(中国遠洋運輸、コスコ 、China Ocean Shipping (Group) Company)

中国最大の政府系海運会社グループです。2015年に中国海運(集団) 総公司(China Shipping (Group) Companyとの経営統合を発表し、海運ビッグ3と匹敵する規模になりました。CMA-CGM、エバーグリーン、OOCLとアライアンスを構成しています。2017年に香港のOOCLを買収しました。

EVERGREEN MARINE CORP(エバーグリーン)

台湾を本拠とするコングロマリットです。航空及びホテル業も展開しています。英ハツマリン(Hatsu Marine )と伊マリッティマを買収しました。

Hapag-Lloyd(ハパックロイド)

独大手の総合運輸企業TUI AG (German: Touristik Union International)傘下の大手海運です。2005年に同業の独CP シップ(CP Ships)を買収しました。ハパックロイドはドイツの富豪クラウス・ミヒャエル・キューネ(Klaus-Michael Kuehne)氏が株式28%も保有しています。同氏は大手フォワーディング会社のKuehne + Nagel International AG社にも投資を行なっています。チリの海運大手CSAVとコンテナ船事業の経営統合しました。2016年にドバイに本拠を置く海運大手のUASCとの経営統合しました。コンテナ船の共同運行ではザ・アライアンスの一員です。

CSCL(中海集装箱運輸股份 有限公司、China Shipping Container Lines Co., Ltd.)

上海市に本社を置く中国大手国有船社である中国海運(集団) 総公司(China Shipping (Group) Company)傘下の大手海運会社です。中国のCOSCOとの経営統合しました。

陽明海運(ヤンミン、Yang Ming Marine Transport Corporation)

台湾の大手海運会社です。ザ・アライアンスの一員です。

現代商船(HMM)

現代自動車とは同根だが現在は別グループとなっています。グループ会社が北朝鮮事業を行っており韓国内における政治的影響力が強いとされます。

ZIM (ZIM Integrated Shipping Services Ltd)

イスラエル本拠の海運大手です。

CSAV

CSAV (Compañía Sud Americana de Vapores)は1872年に創業されたチリの大手海運会社です。同国の富豪ルクシック 一族が支配しています。ラテンアメリカでは最大級です。独海運大手のハパックロイドとコンテナ事業を統合しました。

UNITED ARAB SHIPPING COMPANY (UASC)

UASCはDubaiベースの大手海運会社です。2016年にハパクロイドとの経営統合を発表しました。

PIL(Pacific International Lines)

シンガポール拠点の大手海運会社です。

OOCL (东方海外货柜航运公司、Orient Overseas Container Line)

香港に本拠を置く海運大手です。日本の日本郵船、ドイツのハパックロイド (Hapag-Lloyd) 、マレーシアのMISC (MISC Berhad) とのグランド・アライアンスは解消し、コスコとのアライアンスに参画しました。2017年にコスコによって買収されました。

Hamburg Süd Group(ハンブルグ スード)

独複合企業のOetker Group社(エトカー・グループ)傘下の大手海運会社です。2016年マースクが買収しました。

HANJIN SHIPPING(ハンジン・シッピング、韓進海運)

韓国に本拠を置く韓進グループ中核の世界大手海運・コンテナ輸送会社です。韓国最大手の航空会社である大韓航空も韓進グループ企業です。2016年に会社更生法を申請し、経営破たんしました。アジア発米国航路は韓国大手建設会社のSMグループへ売却、港湾ターミナルの米ロングビーチやスペインのアルヘシラスは現代商船に売却され、2017年に会社清算が決定しました。

APL (American President Lines)

米国に本拠がある海運大手です。1997年にシンガポールの海運大手のシンガポールの政府系ファンドTemasek(テマセク)が出資しているNeptune Orient Lines Limited(ネプチューン・オリエント・ラインズ)が買収しました。その後、近鉄エクスプレスにAPLロジスティックスを売却し、2015年にネプチューン・オリエント・ラインズはCMA CGMにより買収されました。

日本の海運大手

2016年に日本郵船、商船三井、川崎汽船がコンテナ船事業を統合しました。コンテナ船の分野ではビッグ3+中国COSCOに次ぐ規模にとなりました。

商船三井

日本郵船と覇を競う日本の海運会社です。ザ・アライアンスの一員です。LNG船に強みを持ちます。

日本郵船

日本最大級の海運会社です。ザ・アライアンスの一員です。LNG船保有数では世界最大級の規模です。

川崎汽船株式会社

川崎重工業の船舶部を起源にもつ日本の大手海運会社です。ザ・アライアンスの一員です。

LNG海運大手の動向

Nakilat(ナキラット)

カタールに本拠を置く国営のLNG運搬会社です。Qatar Gas Transport Company(カタール・ガス・トランスポーテ―ション・カンパニー)とも言われます。LNG船保有数では世界トップクラスです。ドーハ証券取引所に上場しています。

Teekay(ティーケイ)

1998年にノルウェーのPetroleum Geo-Services(PGS)の事業部門として発祥しました。LNG輸送に強みを持ちます。子会社にFPSOを手掛ける会社を保有しています。北海を中心にサービスを提供し、オスロ証券取引所に上場しています。

MISC

マレーシアに本拠を置くエネルギー海運大手です。LNG輸送にも強みを持ちます。マレーシア国営石油会社のペトロナスと多く取引を行なっています。

統計資料

  • バルチック海運指数 BDIY 指数(インデックス)詳細 – Bloomberg
    • 鉄鉱石や石炭等を運ぶためのばら積み船の運賃市況を表しているインデックス。景気の先行指標にもなる。
  • ワールドスケール(WS) | 公益財団法人 日本海事センター
    • タンカーの運賃の基準となるのはワールドスケール(WS)レートです。

業界関連書籍

最適物流の科学――舞台は3億6106万平方km。海を駆け巡る「眠らない仕事」

分かりやすい海運業界入門 [Kindle版]

ビジュアルでわかる船と海運のはなし [単行本]

にっぽん全国たのしい船旅2015-2016 (イカロス・ムック) [ムック]

内航海運 [単行本]

外航海運概論 [単行本]

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