ラグジュアリー・高級ブランド業界の世界市場シェアの分析

ラグジュアリー・高級ブランド業界の世界市場シェア、市場規模、再編、大手ブランド会社の動向について分析をしています。三大ラグジュアリーブランドと言われるケリング、LVMH、リシュモンを中心に業界再編がおきています。その他高級ブランド会社大手であるシャネル、エシロール・ルックスオティカ、エルメス、ジョルジオ・アルマーニ、ラルフローレン、スウォッチ、タペスリーの動向も掲載しています。

ラグジュアリー・高級ブランド業界市場シェア(2020年)

高級ブランド会社各社の2020年度の売上高(⇒参照したデータの詳細情報)を分子に、後述する市場規模を分母にして、2020年の高級ブランド業界の世界市場シェアを簡易に算出すると、1位はLVMH(モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトン)、2位はKERING(ケリング)、3位はRichemont(リシュモン)となります。

2020年高級ブランド業界シェア

  • 1位  LVMH+ティファニー 24.1%
  • 2位  リシュモン 7.9%
  • 3位  ケリング 7.2%
  • 4位  シャネル 5.7%
  • 5位  エシロール・ルックスオティカ 4.3%
  • 6位  エルメス 3.5%
  • 7位 アルマーニ 3.3%
  • 8位  ラルフローレン 2.9%
  • 9位  スウォッチ 2.7%
  • 10位  タペスリー 2.3%
  • 11位  ティファニー 2.0%
  • 12位  バーバリー 1.7%
  • 13位  プラダ 1.3%
  • 14位  サルバトーレ・フェラガモ 0.5%
  • 15位  ヴァレンティノ 0.5%
  • 16位  トッズ 0.3%

高級ブランド会社の世界シェア(2020年)
高級ブランド会社の世界シェア(2020年)

世界1位は、フランスのLVMHです。2021年に米国の宝飾品大手であるティファニーを買収しました。世界2位は、グッチ等のブランドを有するフランスのケリングの3.8%です。世界3位は、Cartier(カルティエ)やモンブランブランドを有するフランスのリシュモンです。上位3社の頭文字をとったLUKERはブランドマネジメント大手として不動の地位となっています。

世界4位はフランスの独立系シャネルです。上位3社と異なり過去大型の買収をせず、内部成長(オーガニックグロース)を重視した戦略です。世界5位は、イタリアの高級サングラスメーカーであるエシロール・ルックスオティカです。世界8位には時計メーカーであるスウォッチグループです。それぞれ、高級サングラスと時計というカテゴリーキラーが上位に入っています。6位はフランスの高級スカーフで有名なエルメスです。LVMHからの買収提案をかわし、オーガニックグロースを目指します。

1位  LVMH/モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトン
2位  KERING/ケリング
3位  Richemont/リシュモン
4位  Chanel /シャネル
5位  Luxottica/ルックスオティカ
6位  Swatch/スウォッチ
7位  Hermès/エルメス
8位  Ralph Laurent /ラルフローレン
9位  Tapestry/タペスリー
10位  TIFFANY &Co /ティファニー
11位  PRADA/プラダ
12位  BURBERRY/ バーバリー
13位  GIORGIO ARMANI/ジョルジオ・アルマーニ
14位  Salvatore Ferragamo/サルバトーレ・フェラガモ
15位  VALENTINO/バレンチノ
16位  TOD’S/トッズ

市場規模

当サイトでは、各種調査データをもとに、2020年の高級ブランド業界の世界市場規模として2500億ドルを採用しています。ケリングによれば、2020年の個人向け同市場規模は2170億ユーロです。下図の通り2012年から2020年の高級ブランド市場のCAGR(年平均成長率)は0.59%です。2020年のコロナ禍という特殊要因を排除するために、2012年から2019年のCAGRを求めると4.46%です。調査会社のフォーチュンビジネスインサイツによると、2020年の同市場規模は2019年比マイナス18.63%の2572億ドルです。2027年にかけて年平均4.6%での成長を見込みます。コンサルティング会社のベイン&カンパニーによれば2019年の同業界の規模は2810億ユーロです。⇒参照したデータの詳細情報

高級ブランド市場の推移(2012~2020年)
高級ブランド市場の推移(2012~2020年)

再編の歴史

LVMH、リシュモン、ケリング、グッチ等が各国のブランド会社を買収していくことで、現在の業界構造が生まれています。ブランド価値を高めるためのマーケティングや世界展開など、ブランドマネジメントに規模の経済が必要となってきています。一方でシャネルやエルメスは、大型の買収などを行わず、内部成長による企業価値の向上を目指しています。

  • 1971年 Moët & ChandonとHennessyが経営統合しモエ・ヘネシー誕生
  • 1987年 ルイ・ヴィトンとモエ・ヘネシーの両社が経営統合しLVMHが誕生
  • 1988年 南アフリカのレンブランドからスピンオフする形でリシュモンが設立
  • 1998年 リシュモンによるカルティエへの出資
  • 1993年 LVMHによるケンゾー、ベルルッティの買収
  • 1991年 ピノー・グループがオ・プランタンを買収後、PPRへ社名変更
  • 1993年 リシュモンによるダンヒル、モンブラン、クロエの買収
  • 1994年 LVMHによるゲランの買収
  • 1996年 LVMHによるセリーヌ、ロエペ買収
  • 1998年 グッチによるバレンシアガを買収
  • 1998年 リシュモンによる仏 Vendôme Luxury Groupの買収
  • 1999年 LVMHによるタグホイヤー、ショーメの買収
  • 1999年 PPRによるグッチの買収
  • 1999年 スウォッチによるブレゲ買収
  • 2000年 LVMHによるエミリオ・プッチの買収
  • 2000年 グッチによるブシュロンを買収
  • 2000年 リシュモンによるジャガー・ルクルト、IWCの買収
  • 2001年 LVMHによるダナキャラン、フェンディの買収
  • 2001年 グッチによるイヴ・サン=ローラン、ボッテガ・ヴェネタを買収
  • 2001年 リシュモンによるヴァンクリーフ&アーペル買収
  • 2002年 LVMHによるデビアスへの出資
  • 2006年 PPRによるオ・プランタン売却
  • 2007年 PPRによるプーマ買収
  • 2011年 PPRによるジラール・ペルゴ、ジャンリシャールを買収
  • 2011年 LVMHによるイタリアの宝飾大手のブルガリ買収
  • 2011年 スウォッチによる米Harry Winstonの買収
  • 2012年 リシュモンによる米Peter Millarの買収
  • 2013年 PPRがケリングへと社名変更。ブリオーニ買収
  • 2017年 LVMHによるクリスチャン・ディオールの完全子会社化
  • 2018年 マイケル・コース・ホールディングスによるイタリアのヴェルサーチの買収
  • 2018年 リシュモンによるYOOX Net-A-Porter Groupの買収
  • 2020年 LVMHによるティファニー買収
  • 2021年 LVMHがトッズの株式を買増し

買収時点での企業価値に対する対象会社の売上高の倍率の推移では、LVMHは概ね3~4倍程度の売上高マルチプルで高級ブランド運営会社を買収していることがわかります。

高級ブランド業界の買収マルチプル
高級ブランド業界の買収マルチプル

主要ブランド会社の動向

LVMH、ケリング、リシュモンが再編の軸となり、独立系の高級ブランド会社を買収しています。LVMHなどは、買収した後に、ブランドの肝であるデザインや商品構成等はそのままにし、マーケティングや管理部門といった部門でのシナジーを追及することでより収益性を高める戦略をとっています。

LVMH(モエ・ヘネシー・ルイ・ヴィトン)

LVMHは、1987年にルイ・ヴィトンとモエ・ヘネシーが合併して誕生した世界最大級の仏高級ブランド会社です。高級ブランド業界では圧倒的な存在感を示しており、バッグ、アパレル、ジュエリー、化粧品、ワイン、免税店等多面的な展開しています。Bernard Arnault氏が支配するChristian Dior(クリスチャン・ディオール)を通じて議決権のほぼ過半を所有しています。主要なブランドには、仏ファッションブランドのLouis Vuitton (ルイ・ヴィトン)、Christian Dior (クリスチャン・ディオール)、BVLGARI(ブルガリ)、シャンパンのDom Pérignon (ドン・ペリニヨン)、Moet & Chandon (モエ・エ・シャンドン)や免税店のDFSが含まれます。さらに詳しく

ケリング(KERING)

ケリングは仏大手ブランドマネジメント会社です。2013年PPR(ピノー・プランタン・ルドゥート、Pinault-Printemps-Redoute)から社名を変更しました。1921年により続く伊ファッションブランドのグッチ(GUCCI)を筆頭に主にファッション・宝飾品関連のブランドを保有しています。主要ブランドには、グッチのほかに、1992年より続く英アパレルブランドのアレキサンダー・マックイーン(Alexander McQeen)、1937年により続くバスク系スペイン人のクリストバル・バレンシアガによって生み出されたバレンシアガ(BALENCIAGA)、1966年により続く伊ファッションブランドのボッテガ・ヴェネタ(BOTTEGA VENETA)、1961年により続く仏ファッションブランドのイブ・サン・ローラン(Yves Saint-Laurent)、伊ファッションブランドのセルジオ・ロッシ(Sergio Rossi)、英ファッションブランドのステラ・マッカートニー(Stella McCartney)、1858年に設立され仏ヴァンドーム広場にブティックを構えた最初の宝石会社のブシュロン(BOUCHERON)、1791年より続くスイスの高級時計メーカーのジラール・ペルゴ(GIRARD-PERREGAUX)、スイスの高級時計メーカーのジャンリシャール(JEANRICHARD)、1967年より続く伊ジュエリーブランドのポメラート ドド(Pomellato)が含まれます。一方で、独スポーツブランドのプーマ(PUMA)は2018年に、ケリングが持分を、ケリングの株主に分配する形で、同社より独立を果たし、2019年に米スケートボード、スノーボード、サーフボード向けファッションブランドのボルコム(Volcom)を売却するなどポートフォリオの入れ替えを図っています。さらに詳しく

リシュモン(Richemont)

リシュモン(フランス語:Compagnie Financière Richemont SA)は、スイスを本拠地とする企業グループです。南アフリカのレンブラントグループより高級ブランド事業が分社化され誕生しました。ジュエリー、時計、筆記具に強みを持ちます。主要ブランドとしては、Cartier (カルティエ)、Piaget (ピアジェ)、世界三大高級時計のVacheron & Constantin(ヴァシュロン・コンスタンタン)、IWC 、Jaeger Lecoultre(ジャガー・ルクルト)、ヴァンクリーフ&アーペル(Van Cleef & Arpels)、万年筆のモンブラン(MONTBLANC)、ダンヒル(dunhill)、クロエ (Chloé)などがあります。ユークス・ネッタポルテ・グループを通じて宝石や時計をオンラインで販売しています。

スウォッチグループ

スイスの世界最大の腕時計メーカーです。オメガ(OMEGA)、ロンジン(Longines)、ハミルトン(Hamilton)、ブレゲ(Breguet)、 Rado、Blancpain、Harry Winston(ハリー・ウィンストン)等のブランドで展開しています。

Harry Winston(ハリー・ウィンストン)
米高級宝飾メーカーです。現在はスウォッチグループ傘下にあります。

ティファニー(TIFFANY &Co)

米高級アクセサリーメーカーです。2019年にLVMHが買収を発表しています。

タペストリー

Coach(コーチ)、kate spade new york(ケイト・スペード ニューヨーク)、Stuart Weitzman(スチュアート ワイツマン)のブランドを有するブランドマネジメント会社です。ニューヨーク証券取引所に上場しています。

エルメス(Hermès)

仏高級ファッションブランドメーカー。ケリーバックやバーキン等のバッグが有名です。

ラルフローレン(Ralph Laurent)

米高級ファッションブランドメーカーです。日本ではオンワード樫山にライセンスを供与していましたが、2007年に契約を解消しました。現在は米本社が直接事業を展開しています。

サルヴァトーレ・フェラガモ(Salvatore Ferragamo)

伊ファッションブランドメーカーです。

エシロール・ルックスオティカ(Essilor Luxottica)

フランスに本拠を置く世界的な光学メーカーです。日本では2000年にニコンとの合弁でニコン・エシロールを設立しました。メガネレンズでは断トツの首位です。2017年にメガネ眼鏡フレーム世界最大手のLuxottica(ルックスオティカ)との経営統合し、エシロール・ルックスオティカとなりました。

Luxottica(ルックスオティカ)について
イタリアに本拠を置く世界的なサングラスメーカーです。バーバリー、プラダ、ブルガリ等数多くのブランドのライセンス生産を手掛けています。また自社でRay-Ban(レイバン)や Oliver Peoples(オリバーピープルズ)、Oakley(オークリー)等のブランドも保有しています。創業者はレオナルド・デル・ヴェッキオ氏です。

ルックスオティカとエシロールの経営統合のポイント

ルックスオティカはサングラス及び眼鏡フレームの分野で世界シェア大手
エシロールは眼鏡レンズの分野で世界シェア大手
事業補完性が高い経営統合
経営統合後は眼鏡及びサングラスの分野でレンズからフレームまで一環体制での提供が可能となる

VALENTINO(ヴァレンティノ)

イタリアの名門ブランド会社です。傘下に独ブランドのHUGO BOSS(ヒューゴ・ボス) などを保有しております。投資ファンドによる買収を経て現在はカタール政府系のMayhoola for Investmentsが同社の株主となっています。

Chanel(シャネル)

ココシャネルによって設立されたフランスのファッションメーカーです。シャネル家が株式を保有する非公開会社です。事業部門は、「ROUGE COCO FLASH」と「ULTRA LE TEINT」で有名なフレグランス&ビューティ部門、スカーフや革製品を扱うファッション部門、「Coco Crush」で有名な宝石・時計部門があります。

TOD’S(トッズ)

イタリアの高級靴・バッグメーカーです。2021年にLVMHが株式の保有比率を10%に高めました。

プラダ(PRADA)

伊高級ブランドメーカーです。

バーバリー(BURBERRY)

1856年創業の英ファッションブランドメーカーです。特徴あるチェック柄が有名です。日本では三陽商会にライセンスをしていましたが、契約を打ち切り、現在はバーバリー本体で独自で直営店を展開しています。

ジョルジオ・アルマーニ(GIORGIO ARMANI)

伊ファッションブランドメーカーです。

参照したデータの詳細情報について


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