再編候補

業界再編の要である投資ファンド・プライベートエクイティが買収した会社について業界別にリスト化し、その概要、売却価格などについて分析を行っています。現状下記投資ファンドが保有する将来M＆Aの対象となる約1000社をカバーしております。

カバーしている投資ファンド・プライベートエクイティ（2021年4月時点）

保有ポートフォリオを全てカバー
3i、メンタ・キャピタル、ノルディックキャピタル、２１インベスト、アメリカン・インダストリアル・パートナーズ、ベアリング・プライベート・エクイティ・アジア、PAIパートナーズ、Triton Partners、アーディアン（Ardian）、 BCパートナーズ、ギルド・バイアウト・パートナーズ、HIGキャピタル、インベストインダストリアル、プラチナムエクイティ、シカモアパートナーズ、AEAインベスターズ、 TDRキャピタル、アドベントインターナショナル、シンベン、EQT、ブリッジポイント、エクイストーン、アトラスホールディングス、TAアソシエイツ、アブリスキャピタルパートナーズ、ヘルマン&フリードマン、NPMキャピタル、テマセク、チェッカーズキャピタル、ペインシュワルツパートナーズ、オデッセイインベストメントパートナーズ

2016年案件以降に買収した会社をカバー
アポログローバルマネジメント

2020年案件以降に買収した会社をカバー
ブラックストーン、フランシスコパートナーズ、イエローウッドパートナーズ、ヘリオスインベストメントパートナーズ

2021年4月以降に買収した会社をカバー
カーライル、KKR、ベインキャピタル、ペルミラ、TPGキャピタル、CVCキャピタル、エナジーキャピタルパートナーズ、YFMエクイティパートナーズ、ブルックフィールド、クレディミューチュアルエクイティ

情報については最新のものとなるよう心がけておりますが、古い情報などがあった場合やさらに詳しい情報が必要な場合には、お気軽にお問い合わせからご連絡頂けますと有難く存じます。

今後業界再編が見込まれる企業や業界の一覧

ローデンストックのM＆Aと今後の成長戦略についての分析

2021年に投資ファンドのAPAXが、ドイツのカール・ツァイスと並び立つ光学大手であるRodenstock（ローデンストック）を買収しました。ローデンストックは140年以上も続くドイツ光学の至宝とも評される技術力の高い会社で業績も安定していますが、2003年に創業家が持分を投資ファンドに売却して以降、株主という観点では投資ファンド間を行き来しており、安定しておりません。APAXのよる買収の背景や今後の売却先について簡単な分析を行いました。

2021.04.10

再編候補

CVCキャピタルからの東芝への買収提案とその結末

2021年4月7日に投資ファンド大手であるCVCキャピタルによる東芝への買収提案が行われたことが明らかになりました。今後、東芝の取締役は、株主の利益を確保するために合理的な努力を行う義務（レブロン基準）が発生してしまうため、東芝経営陣が想定する自社の企業価値の算定、CVCの買収価格と企業価値に乖離がある場合、買収価格見直しやその他条件の交渉、より有利な条件を提示できる他の買手があるかどうかの検証、といったプロセスを経る必要があります。当ページでは、東芝とCVCの買収提案の推移をタイムリーかつ時系列でフォローしています。

2021.04.10

再編候補

自動車用バッテリー大手クラリオスを軸とした蓄電池業界の再編の行方

カナダの資産運用会社ブルックフィールドはジョンソンコントロールズから自動車用バッテリー事業（現クラリオス）を132億ドルで2018年に買収しました。ジョンソンコントロールズは自動車関連事業のすべてを売却し、タイコとの経営統合で強化したビルディングソリューション事業に経営資源を集中できるようになりました。当該案件は2018年における最大規模の投資ファンドによる買収案件でした。鉛バッテリーの約3割はクラリオス製とも言われ、ブルックフィールドのエグジット次第では、更なる業界再編へとつながる可能性を秘めています。

2021.03.25

再編候補

テーラーメイドを軸としたゴルフ用品業界の再編分析

ゴルフクラブやボールの大手メーカーであるTaylormade（テーラーメイド）は、現在米国に本拠を置くKPSキャピタルパートナーズの傘下にあり、今後のゴルフ用品業界でのM&Aや再編の要となる可能性があります。事業面においては、メタルウッドといえばテーラーメイドといえるほど安定的なポジションを得た同社ですが、株主についてはなかなか安定せず、現在は投資ファンド傘下にあります。