リテール・小売・EC業界でM&Aや再編対象となる会社の分析

リテール小売やEC業界の今後M&Aや再編対象となる会社についてロングリストを作成しています。宝石店、文房具店、メガネ、アパレル、スーパーマーケットといった分野で、投資ファンドによるエグジットの動きが予想されます。
なお、本記事の作成日以降にM&Aによって下記会社が買収されている可能性もありますことを予めご了承下さい。

表の見方
対象会社の概略で掲載している情報は以下の通りです。もっと詳しい情報をご希望される場合は、お問い合わせのページからご連絡下さい。

対象会社製品サービス
本社所在地買収年
保有ファンド名
会社概略

宝石チェーンで今後エグジットが予想される会社

Lucardi宝石
オランダメンタ・キャピタル
Lucardi(ルカルディ)は、オランダ、ベルギー、ドイツなどで展開している宝石チェーンです。Mentha Capital(メンタ・キャピタル)が買収しました。
amor宝石
ドイツギルド・バイアウト
amor(アモール)は、ドイツに本拠を置くジュエリーショップです。金や銀を中心としたジュエリーを欧州、カナダ、オーストラリアで約3000の店舗で販売しています。2016年にギルド・バイアウト・パートナーズが出資しています。
Red Rubin宝石
ポーランド21インベスト
Red Rubinは、ポーランドに本拠を置く宝石メーカー・ジュエリーショップです。Red RubinやMinty dotブランドの商品を店舗やイーコマースを通じて販売しています。21インベストが2017年に投資をしました。
Christ宝石
ドイツ3i
Christ (キリスト)は、ドイツでジュエリーや時計等の販売を行う企業です。1863年にフランクフルトで設立され、現在はハーゲンに拠点を置いています。120を超えるブランドを取り扱い、ドイツとオーストリアの空港や有名なデパートの旗艦店、ショッピングモール等で220以上の店舗を展開するとともに、オンラインでの販売も行っています。3iが買収しました。
Groupe Thom宝石
フランスブリッジポイント
2010年に買収しました。
John Hardy宝石
米国2014
John Hardyは米国に本拠を置く宝石チェーンです。2014年にL Cattertonが買収しました。

文房具店で今後エグジットが予想される会社

Winc文房具
オーストラリアプラチナムエクイティ
Winc(ウィンク)は、ビジネス用品(文房具、紙、インク、トナー、キッチンおよびオフィス設備製品)の販売会社です。主に豪州とニュージーランドで中小企業向けにサービスを提供しています。プラチナムエクイティが2017年にStaplesから買収を行いました。
Staplesオフィス用品
米国シカモア
Staples(ステイプルズ)は、米国に本拠をおくオフィス用品や文房具等の販売大手です。ナスダックに上場をしていましたが、シカモアパートナーズが2017年に非公開化しました。買収時点の想定企業価値は69億ドルです。

アパレル・雑貨チェーンで今後エグジットが予想される会社

Tendamアパレル
スペインPAIパートナーズ
Tendamは、1880年に設立されたスペインの小間物店が源流です。ヨーロッパ有数のファッション小売企業です。現在は5つのオリジナルブランドを展開しており、2018年度の総売上高は11.5億ユーロとなりました。2017年9月にPAIパートナーズが買収をしました。買収時点の企業価値は11億ユーロです。
Courirスポーツウェア
フランス2019年エクイストーン
Courirは1980年に設立されたフランスに本拠を置くスポーツウェア小売チェーンです。特にスニーカーの取り扱いに注力をしています。2019年にエクイストーンが買収しました。
Mr. Cat靴やバッグ
ブラジルHIGキャピタル
Mr. Cat (ミスターキャット)は、ブラジルの本拠をおきます。同国内で200店舗を展開し、Mr. Catブランドの靴、バッグ、アクセサリーを販売しています。HIGキャピタルが買収しました。
Flying Tiger雑貨
デンマークEQT
Flying Tiger Copenhagen(フライングタイガーコペンハーゲン)は、デンマークに本拠をおく雑貨チェーンです。1995年にLennart Lajboschitz氏によって設立され、2013年にEQTが買収をしました。展開地域は欧州、米国と日本です。2021年に投資会社のTrevilleへ持分を売却しました。
Hobbycraft趣味雑貨
イギリスブリッジポイント
編み物、ペーパークラフト、アート等を扱っています。2010年に買収しました。
Action雑貨・日用品
ベネルクス2020年Hellman
Actionは1993年に設立されたベネルクス諸国を基盤とする食品を扱わない雑貨・日用品小売チェーンです。2020年にヘルマン&フリードマンが買収をしました。

スーパーマーケットで今後エグジットが予想される会社

Prosolスーパーマーケット
フランスアーディアン
Prosol group(プロソルグループ)は、1992年に設立されたフランスに本拠をおく、郊外型スーパーマーケットチェーンです。店舗数は約185店です。アーディアンが買収しました。
BIGスーパーマーケット他
ブラジルアドベント
Grupo BIG (formerly Walmart Brazil Group) は、ブラジルの小売大手です。 ガソリンスタンド、薬局、ハイパーマーケット、スーパーマーケット、卸売、ショッピングクラブを展開しています。アドベントインターナショナルが2018 年に買収しました。
The Fresh Market食品スーパー
米国2016年アポロ
The Fresh Market(ザフレッシュマーケット)は、北米に本拠を置く生鮮食品スーパーです。2016年にアポログローバルマネジメントが買収をしました。

コンビニ

EG Groupフォアコートコンビニ
イギリスTDRキャピタル
EG Group(EGグループ)は、英国、フランス、ベネルクス、イタリア、北米でガソリンスタンドに併設するコンビニやファストフード等の店舗を展開するフォアコート・リテイラー(forecourt convenience retailing)です。TDRキャピタルが買収しました。
同社は、2016年にEuropean Forecourt Retail Group (EFR)とEuro Garagesが経営統合をして誕生しました。Esso(エッソ)、BP、Shell(シェル)、Texaco(テキサコ)等のガソリンスタンドで、スターバックス、サブウェイ、カルフール等の店舗を展開しています。2018年には約1000の拠点をエクソン・モービルから買収、クローガーより北米の約760のコンビニエンスストアを買収しています。2017年の売上は約51億ユーロ、営業利益は約170万ユーロとなっています。
Applegreenフォアコートコンビニ
イギリス2020年ブラックストーン
Applegreenは、イギリスに本拠を置くフォアコートコンビニ運営会社です。EV充電器インフラ強化に向けて、2020年にブラックストーンが買収しました。

メガネチェーンで今後エグジットが予想される会社

Hans Anders眼鏡・コンタクトレンズ
オランダ3i
Hans Anders(ハンスアンダース)は、1982年に設立されたオランダに本社を置く、眼鏡や補聴器、コンタクトレンズ、サングラスの販売店を運営する企業です。Hans Anders、eyes + more、Direkt Optikといった店舗をオランダ、ベルギー、スウェーデン、ドイツ、オーストリアで合計620店舗以上展開しています。3iが買収しました。

Eコマース分野で今後エグジットが予想される会社

Kleertjes.com衣料系EC
オランダメンタ・キャピタル
ブランド衣類、靴、アクセサリー等を販売するイーコマースです。メンタ・キャピタルが買収しました。
Lampenwelt照明系EC
ドイツ3i
Lampenwelt(ランペンヴェルト)はオンラインで照明器具を販売するヨーロッパ最大の小売業者です。ドイツに拠点を置き、ヨーロッパ15ヵ国に特化したオンラインショップを通じて、ヨーロッパ全体の顧客に自社ブランドおよび他社ブランドの製品を販売しています。50,000種類に及ぶ豊富な品揃えにと優れた顧客サービスにより多様な顧客のニーズに応えています。3iが買収しました。
Commerce Hubドロップシップ
米国シカモアパートナーズ
Commerce Hub(コマースハブ)は、米国に拠点をおくドロップシップ大手です。小売りやイーコマースに対して商品の販売強化をサポートしています。ナスダックに上場していましたが、プライベートエクイティのシカモアパートナーズがGTCRと共同で2018年に買収を行いました。
Unisportスポーツ用品EC
デンマークノルディックキャピタル
デンマークに本拠をおくソーシャルメディアを駆使してサッカー等のスポーツ用品を販売するECです。ノルディックキャピタルが買収しました。
GartenHausガーデニング用品EC
ドイツ3i
GartenHausは、2002年にドイツで設立されたガーデニング用品のECです。月間ユーザー数は約100万人です。ガーデンハウス、シェッズ(sheds)、カーポート、テラス、サウナといった嵩張る商品の組み立てまでに対応できる物流を構築していることが特徴です。3iが2020年に出資しました。
WiggleCRCスポーツ用品販売
イギリスブリッジポイント
2011年に180百万ポンドで買収をしました。
CasekingPC販売
ドイツ2018年ギルド
Caseking(ケースキング)は、ドイツに本拠を置くゲーム用コンピューターのオンライン・リテーラーです。同社の顧客はB2CおよびB2Bでほぼ半々です。イギリス、北欧、東欧、ポルトガル、台湾等で事業を展開しています。自社で専用のゲームマシンも構築し販売もしています。ギルド・バイアウト・パートナーズが2018年に買収しました。
AutoScout24中古車販売
ドイツ2020年Hellman
AutoScout24はドイツに本拠を置き、新車や中古車のオンライン販売をしています。2020年にヘルマン&フリードマンが買収をしました。

その他小売で今後エグジットが予想される会社

Allied電子機器
ブラジルアドベント
Allied(アライド)は、ブラジルに本拠をおく電子機器等の販売会社です。790万以上の製品を、Amazon・Googleをはじめとして、小売・サービス・流通業界を中心に販売しています。アドベントインターナショナルが2014 年に買収しました。
Party Cityパーティ用グッズ
米国アドベント
Party City Holdings(パーティーシティホールディングス)は、パーティー用品小売チェーンです。 ハロウィーンの衣装、アクセサリー、装飾品等を取り扱っています。アドベントインターナショナルが2012 年に買収しました。 推定企業価値は 2690 億ドルです。
AS Adventureスポーツ用品チェーン
ベルギーPAIパートナーズ
AS Adventure(エーエスアドベンチャー)は、1995年に創業されたベルギーに本拠を置くアウトドア・スポーツ用品を販売チェーンです。PAIパートナーズが2015年4月に買収をしました。買収時点の企業価値は393百万ユーロです。
Belk百貨店
米国シカモアパートナーズ
Belk(ベルク)は、米国のノースカロライナ州に本拠をおく百貨店です。1888年にWilliam Henry Belk氏によって設立されて以降同族経営で米国南部を中心に296店舗を展開しています。シカモアパートナーズが2015年に買収しました。

株式公開(IPO)

Allegro総合EC
ポーランドシンベン
Allegro(アレグロ)は、ポーランド最大のインターネット通販サイトで、アマゾンやebayに次ぐ人気サイトです。ユーザーは1600万人以上、また月々の訪問数は2億を超え、月毎販売は7億品に上ります。集客環境や運営サポートが充実しており、国内をはじめ欧州圏内や国外から14万店以上が出店しています。1999年設立当初はオークションを手がけていましたがi、後にeマーケットプレイスで大きく成長した企業です。シンベンが2016年に買収をしました。 買収時点の想定企業価値は 3250 億ドルです。2020年10月にワルシャワ証券取引所に上場しました。