リテール・小売・EC業界でM&Aや再編対象となる会社の分析

今後M&Aや再編対象となるリテール、小売り、EC(イーコマース)会社について概要や動向をまとめています。宝石店、文房具店、メガネ、アパレル、スーパーマーケット、Eコマースといった分野で、投資ファンドによる持分売却の動きが予想されます。
なお、本記事の作成日以降にM&Aによって下記会社が買収されている可能性もありますことを予めご了承下さい。

宝石チェーンで今後M&Aが予想される会社

社名:Lucardi
本社所在地:オランダ
現在の株主:メンタ・キャピタル
Lucardi(ルカルディ)は、オランダ、ベルギー、ドイツなどで展開している宝石チェーンです。Mentha Capital(メンタ・キャピタル)が買収しました。

社名:amor
本社所在地:ドイツ
買収した年:2016年
現在の株主:ギルド・バイアウト・パートナーズ
amor(アモール)は、ドイツに本拠を置くジュエリーショップです。金や銀を中心としたジュエリーを欧州、カナダ、オーストラリアで約3000の店舗で販売しています。2016年にギルド・バイアウト・パートナーズが出資しています。

社名:Red Rubin
本社所在地:ポーランド
買収した年:2017年
現在の株主:21インベスト
Red Rubinは、ポーランドに本拠を置く宝石メーカー・ジュエリーショップです。Red RubinやMinty dotブランドの商品を店舗やイーコマースを通じて販売しています。21インベストが2017年に投資をしました。

社名:Christ
本社所在地:ドイツ
現在の株主:3i
Christ (キリスト)は、ドイツでジュエリーや時計等の販売を行う企業です。1863年にフランクフルトで設立され、現在はハーゲンに拠点を置いています。120を超えるブランドを取り扱い、ドイツとオーストリアの空港や有名なデパートの旗艦店、ショッピングモール等で220以上の店舗を展開するとともに、オンラインでの販売も行っています。3iが買収しました。

社名:John Hardy
本社所在地:米国
買収した年:2014年
現在の株主:L Catterton
John Hardyは米国に本拠を置く宝石チェーンです。2014年にL Cattertonが買収しました。

文房具店で今後M&Aが予想される会社

社名:Winc
本社所在地:オーストラリア
買収した年:2017年
現在の株主:プラチナエクイティ
Winc(ウィンク)は、ビジネス用品(文房具、紙、インク、トナー、キッチンおよびオフィス設備製品)の販売会社です。主に豪州とニュージーランドで中小企業向けにサービスを提供しています。プラチナエクイティが2017年にStaplesから買収を行いました。

社名:Staples
本社所在地:米国
買収した年:2017年
現在の株主:シカモアパートナーズ
Staples(ステイプルズ)は、米国に本拠をおくオフィス用品や文房具等の販売大手です。ナスダックに上場をしていましたが、シカモアパートナーズが2017年に非公開化しました。買収時点の想定企業価値は69億ドルです。

アパレル・雑貨チェーンで今後M&Aが予想される会社

社名:Tendam
本社所在地:スペイン
買収した年:2017年
現在の株主:PAIパートナーズ
Tendamは、1880年に設立されたスペインの小間物店が源流です。ヨーロッパ有数のファッション小売企業です。現在は5つのオリジナルブランドを展開しており、2018年度の総売上高は11.5億ユーロとなりました。2017年9月にPAIパートナーズが買収をしました。買収時点の企業価値は11億ユーロです。

社名:Courir
本社所在地:フランス
買収した年:2019年
現在の株主:エクイストーン
Courirは1980年に設立されたフランスに本拠を置くスポーツウェア小売チェーンです。特にスニーカーの取り扱いに注力をしています。2019年にエクイストーンが買収しました。

社名:DefShop
本社所在地:ドイツ
買収した年:2017年
現在の株主:エクイストーン
DefShopはドイツに本拠を置くスポーウェアやヒップホップウェアを取り扱う小売店です。

社名:Mr. Cat
本社所在地:ブラジル
現在の株主:HIGキャピタル
Mr. Cat (ミスターキャット)は、ブラジルの本拠をおきます。同国内で200店舗を展開し、Mr. Catブランドの靴、バッグ、アクセサリーを販売しています。HIGキャピタルが買収しました。

社名:Flying Tiger
本社所在地:デンマーク
買収した年:2021年
現在の株主:EQT(2013-2021年)、Treville(2021年~)
Flying Tiger Copenhagen(フライングタイガーコペンハーゲン)は、デンマークに本拠をおく雑貨チェーンです。1995年にLennart Lajboschitz氏によって設立され、2013年にEQTが買収をしました。展開地域は欧州、米国と日本です。2021年に投資会社のTrevilleへ持分を売却しました。

社名:Hobbycraft
本社所在地:イギリス
買収した年:2010年
現在の株主:ブリッジポイント
Hobbycraftは編み物、ペーパークラフト、アート等を扱っています。2010年に買収しました。

社名:Action
本社所在地:ベネルクス
買収した年:2020年
現在の株主:ヘルマン&フリードマン
Actionは1993年に設立されたベネルクス諸国を基盤とする食品を扱わない雑貨・日用品小売チェーンです。2020年にヘルマン&フリードマンが買収をしました。

スーパーマーケットで今後M&Aが予想される会社

社名:Sonae MC
本社所在地:ポルトガル
出資した年:2021年
現在の株主:CVC(24.99%)
ポルトガルに本拠を置くコングロマリットであるSonaeの食品リテール子会社であるSonae MCへ、CVCがマイノリティ投資を行いました。

社名: Morrisons(モリソンズ)
本社所在地: 英国
買収した年: 2021年
現在の株主: ソフトバンクビジョンファンド
Morrisons(モリソンズ)は英国第4位のスーパーマーケットチェーンです。2021年にソフトバンクビジョンファンドがフォートレス・インベストメント・グループから買収をしました。

社名:Prosol
本社所在地:フランス
現在の株主:アーディアン
Prosol group(プロソルグループ)は、1992年に設立されたフランスに本拠をおく、郊外型スーパーマーケットチェーンです。店舗数は約185店です。アーディアンが買収しました。

社名:The Fresh Market
本社所在地:米国
買収した年:2016年
現在の株主:アポログローバルマネジメント
The Fresh Market(ザフレッシュマーケット)は、北米に本拠を置く生鮮食品スーパーです。2016年にアポログローバルマネジメントが買収をしました。

ドラッグストアで今後M&Aが予想される会社

社名:A.S. Watson
本社所在地:香港
現在の株主:テマセク(25%)
A.S. Watson(ASワトソン)はアジアを中心とした薬局チェーンです。テマセクが25%の株式を保有しています。

コンビニで今後M&Aが予想される会社

社名:EG Group
本社所在地:イギリス
現在の株主:TDRキャピタル
EG Group(EGグループ)は、英国、フランス、ベネルクス、イタリア、北米でガソリンスタンドに併設するコンビニやファストフード等の店舗を展開するフォアコート・リテイラー(forecourt convenience retailing)です。TDRキャピタルが買収しました。
同社は、2016年にEuropean Forecourt Retail Group (EFR)とEuro Garagesが経営統合をして誕生しました。Esso(エッソ)、BP、Shell(シェル)、Texaco(テキサコ)等のガソリンスタンドで、スターバックス、サブウェイ、カルフール等の店舗を展開しています。2018年には約1000の拠点をエクソン・モービルから買収、クローガーより北米の約760のコンビニエンスストアを買収しています。2017年の売上は約51億ユーロ、営業利益は約170万ユーロとなっています。

社名:Applegreen
本社所在地:イギリス
買収した年:2020年
現在の株主:ブラックストーン
Applegreenは、イギリスに本拠を置くフォアコートコンビニ運営会社です。EV充電器インフラ強化に向けて、2020年にブラックストーンが買収しました。

メガネチェーンで今後M&Aが予想される会社

社名:Hans Anders
本社所在地:オランダ
現在の株主:3i
Hans Anders(ハンスアンダース)は、1982年に設立されたオランダに本社を置く、眼鏡や補聴器、コンタクトレンズ、サングラスの販売店を運営する企業です。Hans Anders、eyes + more、Direkt Optikといった店舗をオランダ、ベルギー、スウェーデン、ドイツ、オーストリアで合計620店舗以上展開しています。3iが買収しました。

Eコマース分野で今後M&Aが予想される会社

Eコマースは、製品や商品をインターネット上のサイトを通じて販売するサービス全般を指します。インターネットが発展し始めた1990年後半からAmazon等の参入もあり市場としては拡大しており、インターネット関連業界の中でも非常に大きな市場規模となっています。

調査会社のグランドビューリサーチによると、2019年のイーコマースの世界市場規模は9兆ドルです。2027年にかけて14.7%での成長を見込みます。⇒参照したデータの詳細情報

成長率も二桁を見込み、数多くのECサイトが立ち上がっています。
今後M&Aが予想されるECには、衣料系、ネットスーパー、スポーツ用品、ガーデニング、花のギフト、中古車といった特定のセグメントで活躍するサイトが挙げられます。

社名: Lifestyle Solutions
本社所在地: 米国
買収した年: 2021年
現在の株主: Prospect Hill Growth Partners
Lifestyle Solutionsは布張りのホームファニシングをECのドロップシッピング形態で販売を行っています。投資ファンドのPHGPが買収し、製品メーカーとの関係強化、物流の改善などを通じてバリューアップを行う予定です。

社名: Sweetwater
本社所在地: 米国
買収した年: 2021年
現在の株主: Providence Equity Partners
Sweetwaterは1979年に設立され楽器やオーディオ機器を販売しています。2021年にPEファンドが買収をしました。

社名: Yifei Group
本社所在地: 中国
買収年: 2021年
株主: Citic Capital
美容やパーソナルケア製品のブランドのインキュベーション、マーケティング&プロモーション、オンラインショップの運営、チャネルとフルフィルメントをサポートする会社です。

社名:Kleertjes.com
本社所在地:オランダ
株主:メンタ・キャピタル
ブランド衣類、靴、アクセサリー等を販売するイーコマースです。メンタ・キャピタルが買収しました。

社名:Lampenwelt
本社所在地:ドイツ
株主:3i
Lampenwelt(ランペンヴェルト)はオンラインで照明器具を販売するヨーロッパ最大の小売業者です。ドイツに拠点を置き、ヨーロッパ15ヵ国に特化したオンラインショップを通じて、ヨーロッパ全体の顧客に自社ブランドおよび他社ブランドの製品を販売しています。50,000種類に及ぶ豊富な品揃えにと優れた顧客サービスにより多様な顧客のニーズに応えています。3iが買収しました。

社名:Picnic
本社所在地:オランダ
買収年:2017年
株主:NPMキャピタ
Picnicはネットスーパーです。自社で配送も行います。NPMキャピタルが買収しました。

社名:Unisport
本社所在地:デンマーク
株主:ノルディックキャピタル
デンマークに本拠をおくソーシャルメディアを駆使してサッカー等のスポーツ用品を販売するECです。ノルディックキャピタルが買収しました。

社名:WiggleCRC
本社所在地:イギリス
買収年:2011年
株主:ブリッジポイント
WiggleCRCはスポーツ用品販売を行っています。2011年にブリッジポイントが180百万ポンドで買収をしました。

社名:MyFlower
本社所在地:フランス
買収年:2020年
株主:PAIパートナーズ
MyFlowerはInterfloraといったブランドのECで花のギフト向けのオンライン販売を欧州各国で展開しています。PAIパートナーズが買収しました。

社名:Pro Gamers Group
本社所在地:ドイツ
買収年:2021年
株主:HALインベストメンツ
Caseking(ケースキング)は、ドイツに本拠を置くゲーム用コンピューターのオンライン・リテーラーです。同社の顧客はB2CおよびB2Bでほぼ半々です。イギリス、北欧、東欧、ポルトガル、台湾等で事業を展開しています。自社で専用のゲームマシンも構築し販売もしています。ギルド・バイアウト・パートナーズが2018年に買収しました。2021年にHALインベストメンツが買収をしました。

社名:AutoScout24
本社所在地:ドイツ
買収年:2020年
株主:Hellman
AutoScout24はドイツに本拠を置き、新車や中古車のオンライン販売をしています。2020年にヘルマン&フリードマンが買収をしました。

その他小売で今後M&Aが予想される会社

社名: Arcaplanet
本社所在地: イタリア
買収した年: 2021年
現在の株主: シンベン
Arcaplanetは1995年に設立されたイタリアに本拠を置くペット向け製品の販売チェーンです。シンベンがPermiraなどから持分を買収しました。

社名: Maxi Zoo
本社所在地: イタリア
買収した年: 2021年
現在の株主: シンベン
Maxi Zooはイタリアに本拠を置くペット製品の販売チェーンで。シンベンがFressnapf Groupから買収をしました。

社名:Allied
本社所在地:ブラジル
買収した年:2014年
現在の株主:アドベントインターナショナル
Allied(アライド)は、ブラジルに本拠をおく電子機器等の販売会社です。790万以上の製品を、Amazon・Googleをはじめとして、小売・サービス・流通業界を中心に販売しています。アドベントインターナショナルが2014年に買収しました。

社名:Party City
本社所在地:米国
買収した年:2012年
現在の株主:アドベントインターナショナル
Party City Holdings(パーティーシティホールディングス)は、パーティー用品小売チェーンです。 ハロウィーンの衣装、アクセサリー、装飾品等を取り扱っています。アドベントインターナショナルが2012年に買収しました。 推定企業価値は 2690 億ドルです。

社名:AS Adventure
本社所在地:ベルギー
買収した年:2015年
現在の株主:PAIパートナーズ
AS Adventure(エーエスアドベンチャー)は、1995年に創業されたベルギーに本拠を置くアウトドア・スポーツ用品を販売チェーンです。PAIパートナーズが2015年4月に買収をしました。買収時点の企業価値は393百万ユーロです。

社名:Belk
本社所在地:米国
買収した年:2015年
現在の株主:シカモアパートナーズ
Belk(ベルク)は、米国のノースカロライナ州に本拠をおく百貨店です。1888年にWilliam Henry Belk氏によって設立されて以降同族経営で米国南部を中心に296店舗を展開しています。シカモアパートナーズが2015年に買収しました。

社名: LiveAuctioneers
本社所在地: 米国
現在の株主: Cove Hill Partners
LiveAuctioneersはオークション・ハウスやギャラリーで行われているライブオークションと参加者をデジタルで結びつけるサービスを提供しています。

株式公開(IPO)やM&Aでエグジット

Allegro総合EC
ポーランドシンベン
Allegro(アレグロ)は、ポーランド最大のインターネット通販サイトで、アマゾンやebayに次ぐ人気サイトです。ユーザーは1600万人以上、また月々の訪問数は2億を超え、月毎販売は7億品に上ります。集客環境や運営サポートが充実しており、国内をはじめ欧州圏内や国外から14万店以上が出店しています。1999年設立当初はオークションを手がけていましたが、後にeマーケットプレイスで大きく成長した企業です。シンベンが2016年に買収をしました。 買収時点の想定企業価値は 3250 億ドルです。2020年10月にワルシャワ証券取引所に上場しました。

BIGスーパーマーケット他
ブラジルアドベント
Grupo BIG (formerly Walmart Brazil Group) は、ブラジルの小売大手です。 ガソリンスタンド、薬局、ハイパーマーケット、スーパーマーケット、卸売、ショッピングクラブを展開しています。アドベントインターナショナルが2018 年に買収しました。2021年にカルフールが11億ユーロで買収をしました。

参照したデータの詳細情報について


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