M&Aの対象となる病院やクリニックの分析

病院業界で、今後M&Aの対象となる病院やクリニックについて一覧表を作成しています。特に、眼科、不妊治療、メンタルヘルス、心臓手術、歯科、動物病院といった分野で、投資ファンドによるエグジットの動きが予想されます。
なお、本記事の作成日以降にM&Aによって下記会社が買収されている可能性もありますことを予めご了承下さい。

表の見方
対象会社の概略で掲載している情報は以下の通りです。もっと詳しい情報をご希望される場合は、お問い合わせのページからご連絡下さい。

対象会社製品サービス
本社所在地買収年
保有ファンド名
会社概略

病院

AccentCare回復期の医療
米国アドベント
AccentCare(アクセントケア)は、米国で急性期後の医療サービスを展開します。 17,000人以上の医師を擁し2,000人のクリニックを通じてサービスを展開しています。アドベントインターナショナルが2019 年に買収しました。

Ginefiv不妊治療クリニック
スペインインベストインダストリアル
1987年に創業されたスペインに本拠を置く不妊治療クリニックです。Investindustrial(インベストインダストリアル)が2019年に出資しました。体外受精、卵子の冷凍保存等のサービスを展開しています。

AHP心臓外科に強み
ポーランドアドベント
American Heart of Poland(アメリカンハートオブポーランド)は、ポーランドの心臓血管治療クリニックの大手オペレーターです。 ポーランドで循環器科、血管科、心臓外科病院のネットワークを有しています。予防・救命治療・専門家によるリハビリテーションまでの包括的なケアを行います。アドベントインターナショナルが2011 年に買収しました。

ProPT外来リハビリ
米国2016年THL
米国に本拠を置くProfessional Physical Therapyは整形外科やスポーツ障害向けのリハビリセンターを運営しています。2016年にThomas H. Leeが買収しました。

Elysium Healthcareメンタルヘルス
イギリスBCパートナーズ
Elysium Healthcare(エリジウム・ヘルスケア)は、英国でメンタルヘルスケアサービス提供する会社です。BCパートナーズが大手医療機関であるAcadia Healthcare(アカディア・ヘルスケア)より買収しました。買収時点での従業員数は約2000人、病床数は約1000を保有しています。2017年に神経症治療のThe Badby Groupや学習障がい治療のLondon Care Partnership等を買収して事業の拡大を図っています。

Mentaal Beterメンタルクリニック
オランダ2014
Mentaal Beterは経度の精神的な不調を手当てするクリニックチェーンです。NPMキャピタルが買収しました。

Inula Groupハーブ治療
フランスアーディアン
Inula Group(イヌラグループ)は、自然療法に特化した研究所であるPranarômとHerbalGemの合併に伴い設立されたました。ハーブ治療、アロマセラピー、ジェモセラピーなどを行っています。25か国以上で展開しています。アーディアンが買収しました。

Diaverum腎臓治療専門の病院
スウェーデンブリッジポイント
腎臓治療に強みを持つ専門病院です。

St. Croixホスピス運営
米国2020年HIG
2008年に設立されたSt. Croix Hospiceは、米国に本拠を置くホスピス運営会社です。2020年にHIGキャピタルが買収しました。

CDH内科専門病院
米国2020年HIG
Center for Digestive Health(CDH)は、米国の消化器内科を専門とする病院です。2020年にHIGキャピタルが買収しました。

Autism応用行動分析
米国2020年THL
Autism Home Care Holdingsは、自閉症スペクトラム障害(ASD)と診断された子どもたちに応用行動分析(ABA)サービスを提供しています。2020年にThomas H. Leeが買収しました。

Bergman Clinics病院
オランダ2011
Bergman Clinics(バーマンクリニック)は整形外科、眼科、スキンケアの治療に特化した病院チェーンです。NPMキャピタルが買収しました。

歯科チェーン

Vitaldent総合歯科
スペインアドベント
Vitaldent(ヴァイタルデント)は、1990年に設立された、スペインの大手歯科チェーンです 300の診療所のネットワークがあり、インプラント、歯列矯正、歯科美容、小児歯科および一般歯科など、包括的な歯科医療サービスを提供しています。アドベントインターナショナルが2019 年に買収しました。

DentalPro歯科チェーン
イタリアBCパートナーズ
DentalProは、イタリアの歯医者チェーンです。40州超で歯医者チェーンを展開しています。BCパートナーズが2017年に買収をしました。買収価格は3.75億ユーロです。

European Dental Group歯科チェーン
オランダノルディックキャピタル
2018年にオランダ、スイス、ドイツの歯科チェーンとドイツ、オランダ、ベルギーとノルウェーの歯科向けラボが経営統合をして誕生した会社です。ノルディックキャピタルが買収しました。

dentalcorp歯医者チェーン
カナダ2018
dentalcorpはカナダの歯医者チェーンです。2018年にL Cattertonが買収しました。

眼科チェーン

Southwestern Eye Center眼科チェーン
米国HIGキャピタル
Southwestern Eye Centerは、眼科チェーンを展開しています。HIGキャピタルが2017年4月 に買収をしました。

BDP総合眼科病院
米国HIGキャピタル
Barnet Dulaney Perkins(バーネット・デュラネイ・パーキンス)はアリゾナ州で検眼クリニック、眼科クリニック、外来手術センターを運営しています。HIGキャピタルが買収しました。

TLC Visionレーシック手術
米国HIGキャピタル
レーシック眼科手術チェーンです。HIGキャピタルが2010年2月 に買収をしました。

Zahneins歯科
ドイツPAIパートナーズ
Zahneins(ザーネイン)は、ドイツの医師と歯科医師によって、2016年に設立されました。現在はドイツ国内で35カ所の歯科治療センターを運営しており、デジタル技術と歯科医療従事者向けトレーニングシステムを活用した歯科治療サービスの向上に力を入れています。2019年にはDeutsche Bahnと共同でモバイル歯科診療システムを開発し、地方における医療インフラへのアクセス改善に貢献しました。PAIパートナーズが買収しました。

Ober Scharrer眼科手術
ドイツノルディックキャピタル
Ober Scharrer Groupは、ドイツに本拠を置く眼科手術を行う医療機関です。ノルディックキャピタルが買収しました。

今後再編の対象となる動物病院

動物病院は、特に先進国でのペット数の増加もあり、今後も成長が見込める市場です。調査会社のグランドビューリサーチによると、2020年の動物病院業界の市場規模は292億ドルとなり、2028年に向けて年平均7.4%での成長が見込みます。(⇒参照したデータの詳細情報)投資ファンドが各地域に強い動物病院チェーンを買収しており、規模拡大に向けた今後更なる再編が予想されます。

社名:VetPartners
本社所在地:イギリス
買収年:2018年
株主:BCパートナーズ
VetPartnersは、ペット向けの診療所を英国で展開する会社です。BCパートナーズが2018年に買収をしました。買収時点の想定企業価値は7.2億ポンドです。

社名:Independent Vetcare
本社所在地:イギリス
株主:EQT
Independent Vetcare Limited(インディペンデントペットケア)は、ヨーロッパの11か国に1,400を超える動物病院を展開しています。オンラインペット薬局も運営しています。2011年に設立され、イギリスに本社を置きます。EQTが買収しました。

社名:Compassion-First
本社所在地:米国
株主:JABホールディングス
Compassion-First(コンパッションファースト)は、米国に本拠を置く療養型のペット病院の運営会社です。JABホールディングスが保有しています。

社名: UVC
本社所在地: 米国
買収年: 2021年
株主: ノルディックキャピタル
ユナイテッド・ベテリナリー・ケア(UVC)は、北米で60以上の病院を展開する大手獣医チェーンです。ノルディックキャピタルがAtlantic Street Capitalより買収しました。

在宅医療(コネクテッドヘルス)

Mediq在宅医療
オランダアドベント
Mediq(メディック)は、オランダに本拠を置き在宅医療サポートを展開しています。ヘルスケアの専門家、ケア施設など協力して、患者が自宅または病院で必要な毎日のケアとサービスを確実に受けられるようにします。アドベントインターナショナルが2012 年に買収しました。推定企業価値は 1391 億ドルです。

Soleo Health服薬遵守モニタリング
米国HIGキャピタル
Soleo Healthは、病院と連携しながら患者向けに投与量のモニタリングと服薬遵守等のサービスを提供しています。HIGキャピタルが買収しました。

Santé Cie在宅インスリン治療
フランスアーディアン
Santé Cie(サンテシー)は、2016年に設立されたフランスの大手在宅医療プロバイダーです。 同社はヘルスケアの専門家と協力して、約15万人の在宅ケア患者をサポートしています。 インスリン療法、パーキンソン病の治療、呼吸補助など幅広い治療をサポートしています。アーディアンが買収をしました。

Hospice Care在宅ホスピス
米国2020年THL
Hospice Careは自宅をホスピスとして利用するためのサービスを提供しています。2020年にThomas H. Leeが買収しました。

ZOスキンケア
米国2020年ブラックストーン
ZO® Skin Healthは、最新の皮膚治療に基づくスキンケアに関する包括的な情報やサービスを提供しています。

PCC在宅医療
米国2020年Hellman
PointClickCareは米国に本拠を置き、クラウドベースのシステムを通じて、急性期や長期療養を後の患者向け治療サポートを提供しています。2020年にヘルマン&フリードマンが買収をしました。

PatientPoint在宅医療
米国2007
PatientPointは医者と患者が治療を円滑にすすめるためのサービスを提供しています。L Cattertonが買収しました。

今後再編の対象となる介護会社

少子高齢化は日本だけの課題でなく、中国を含む先進国での大きな社会的な課題となっております。一方で投資という観点では、高齢化の進展に伴う介護関連事業は、今後成長ができる市場とみることができます。ザビジネスリサーチカンパニーによると、2019年の介護業界の世界市場規模は1兆100億ドルを超えており、2020年は1兆500億ドルと4.9%で成長しております。地域毎に介護の関する異なる規制もあり、また介護から利益を出すということに対する倫理的な観点もあり、グローバルで介護事業を行う会社は未だ誕生しておりません。一方で、投資ファンドは地域毎に介護事業の規模拡大に向けて、数多くの投資を行っています。以下は、今後M&Aの対象となる可能性のある介護会社の一覧となります。

社名: ツクイ
本社所在地 日本
買収年: 2021年
株主: MBK
ツクイは日本の介護会社です。MBKパートナーズが過半の株式を取得しています。

社名:Ambea
本社所在地:スウェーデン
株主:Triton Partners
Ambea(アンビア)は、スウェーデンの主要な高齢者および障害者介護会社です。 Rent-A-Doctor、Rent-A-Nurse、Careteamを通じて医療従事者の人員配置サービスも提供しています。Triton Partnersが買収しました。

社名:Colisee Patrimoine
本社所在地:フランス
買収年:2017年
株主:IKインベストメント
Colisee Patrimoine Group(コリシェ・パトリモワン・グループ)は、フランスの大手介護会社です。2017年にフランスの投資ファンドであるユーラゼオ(Eurazeo)社よりIKインベストメントが買収をしました。

社名:ALLOHEIM
本社所在地:ドイツ
買収年:2018年
株主:ノルディックキャピタル
ALLOHEIMは、ドイツに本拠をおく介護サービスを提供する会社です。ノルディックキャピタルが2018年に買収しました。

社名:Senior Home Care Holdings
本社所在地:米国
買収年:2020年
株主:Thomas H. Lee
Senior Home Care Holdingsは自宅介護をサポートするサービスを提供しています。2020年にThomas H. Leeが買収しました。

社名:Het Gastenhuis
本社所在地:オランダ
買収年:2014
株主:NPMキャピタル
Het Gastenhuisはオランダの介護施設チェーンです。NPMキャピタルが買収しました。

社名:Emvia Living
本社所在地:ドイツ
買収年:2017
株主:Chequers Capital
Emvia Livingはドイツの介護施設運営会社です。Chequers Capitalが買収をしました。

ヘルステック分野

ArisGlobal医薬品開発支援
米国ノルディックキャピタル
ArisGlobalは、米国に本拠をおき、クラウドベースの医薬品開発支援会社です。ノルディックキャピタルが2019年に買収をしました。

Jenny Craigダイエットプログラム提供
米国HIGキャピタル
Jenny Craigは、世界最大級の体重管理・ダイエットプログラム提供会社です。米国に加えカナダ、プエルトリコでもサービスを展開しています。HIGキャピタルが2019年にNorth Castle Partnersから買収をしました。

Medusind医療費請求
米国HIGキャピタル
Medusindは、歯科や病院向けの医療費管理サービスを提供しています。HIGキャピタルが2019年に買収をしました。

Definitive Healthcare病院経営サポート
米国アドベント
Definitive Healthcare(デフィニティブ・ヘルスケア)は、2011年に設立された病院経営のサポート会社です。医師のデータベース、患者の来院分析、請求管理といったサービスを病院、診療所、介護施設等へ提供しています。アドベントインターナショナルが2019 年に買収しました。

InterDent歯科チェーンの請求管理
米国HIGキャピタル
InterDentは、米国に本拠を置き、歯科チェーン向けに請求管理、歯科医の研修、最新の歯科手術情報等の提供を行っています。HIGキャピタルが2012年8月にLevine Leichtman Capital Partnersから買収をしました。

CitiusTechビッグデータ分析
米国BPEA
CitiusTech(シティウステック)は、米国に本社を置き医療機関向けに医療機器からの得られるデータの分析、画像分析、遠隔医療システムといったサービスを提供するヘルスケアテック会社です。ベアリング・プライベート・エクイティ・アジアが買収をしました。

遺伝子検査分野

LGC遺伝子分析
イギリスシンベン
LGC(エル・ジー・シー)は、ヘルスケア、環境、農業などの分野で品質管理や遺伝子分析サービスを行うイギリスのバイオ関連企業です。タバコへの不純物添加を規制するため1842年に創設された研究所からスタートし、1996年に民営化しました。シンベンが2019 年に買収をしました。買収時点の想定企業価値は 3877 億ドルです。

Igenomix遺伝子検査
スペインEQT
Igenomix(アイジェノミクス)は、1996年創業のスペインに本拠を置く遺伝子検査・診断会社で、16か国に19の研究所をもっています。オリジナルの子宮内膜着床能検査(ERA)、残留受胎生成物検査(POC)、または海外向けの着床前診断、着床前スクリーニング(PGD、PGS)などを主力サービスとしており、COVID-19検査にも取り組んでいます。EQTが買収しました。

その他のヘルスケア領域

Reliant Rehabilitation看護施設向けサービス
米国HIGキャピタル
Reliant Rehabilitationは、看護施設に理学療法、作業療法、言語療法に基づくサービスを提供しています。HIGキャピタルが2018年9月 にDW Management Servicesより買収をしました。

paraDIGMA従業員向け医療サービス
オランダメンタ・キャピタル
paraDIGMA (パラディグマ)は、従業員の欠勤に対して医療サービスを提供しています。オランダに本拠を置きます。メンタ・キャピタルが買収しました。

Wellpath刑務所向けメンタルヘルス
米国HIGキャピタル
Wellpathは、刑務所や矯正施設の患者に高品質の医療およびメンタルヘルスサービスを提供しています。HIGキャピタルが買収しました。

IPOした会社

ATI外来リハビリ
米国アドベント
ATI Physical Therapy Holdings(ATIフィジカルセラピーホールディングス)は、1996年に設立され、イリノイ州ウィローブルックに本社を置く外来理学療法プロバイダーです。 理学療法、リハビリ、雇用主の職場でのソリューション、スポーツ医学といった専門療法を専門としています。アドベントインターナショナルが2016 年に買収しました。2021年にSPAC(買収目的会社)であるフォートレス・バリュー・アクイジション・コーポレーション(Fortress Value Acquisition Corp. II)と経営統合し、上場しました。経営統合時点でアドベントの株式の売出はなく、経営統合後の63%の株式を保有する予定です。

参照したデータの詳細情報について


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