病院業界で、今後M&Aの対象となる病院やクリニックについて一覧表を作成しています。特に、眼科、不妊治療、メンタルヘルス、心臓手術、歯科、動物病院といった分野で、投資ファンドによるエグジットの動きが予想されます。
表の見方
対象会社 製品サービス 本社所在地 買収年
会社概略
病院
AccentCare（アクセントケア）は、米国で急性期後の医療サービスを展開します。 17,000人以上の医師を擁し2,000人のクリニックを通じてサービスを展開しています。アドベントインターナショナルが2019 年に買収しました。
Ginefiv 不妊治療クリニック スペイン インベストインダストリアル
1987年に創業されたスペインに本拠を置く不妊治療クリニックです。Investindustrial（インベストインダストリアル）が2019年に出資しました。体外受精、卵子の冷凍保存等のサービスを展開しています。
American Heart of Poland（アメリカンハートオブポーランド）は、ポーランドの心臓血管治療クリニックの大手オペレーターです。 ポーランドで循環器科、血管科、心臓外科病院のネットワークを有しています。予防・救命治療・専門家によるリハビリテーションまでの包括的なケアを行います。アドベントインターナショナルが2011 年に買収しました。
米国に本拠を置くProfessional Physical Therapyは整形外科やスポーツ障害向けのリハビリセンターを運営しています。2016年にThomas H. Leeが買収しました。
Elysium Healthcare メンタルヘルス イギリス BCパートナーズ
Elysium Healthcare（エリジウム・ヘルスケア）は、英国でメンタルヘルスケアサービス提供する会社です。BCパートナーズが大手医療機関であるAcadia Healthcare（アカディア・ヘルスケア）より買収しました。買収時点での従業員数は約2000人、病床数は約1000を保有しています。2017年に神経症治療のThe Badby Groupや学習障がい治療のLondon Care Partnership等を買収して事業の拡大を図っています。
Mentaal Beter メンタルクリニック オランダ 2014
Mentaal Beterは経度の精神的な不調を手当てするクリニックチェーンです。NPMキャピタルが買収しました。
Inula Group ハーブ治療 フランス アーディアン
Inula Group（イヌラグループ）は、自然療法に特化した研究所であるPranarômとHerbalGemの合併に伴い設立されたました。ハーブ治療、アロマセラピー、ジェモセラピーなどを行っています。25か国以上で展開しています。アーディアンが買収しました。
Diaverum 腎臓治療専門の病院 スウェーデン ブリッジポイント
腎臓治療に強みを持つ専門病院です。
St. Croix ホスピス運営 米国 2020年HIG
2008年に設立されたSt. Croix Hospiceは、米国に本拠を置くホスピス運営会社です。2020年にHIGキャピタルが買収しました。
Center for Digestive Health（CDH）は、米国の消化器内科を専門とする病院です。2020年にHIGキャピタルが買収しました。
Autism Home Care Holdingsは、自閉症スペクトラム障害（ASD）と診断された子どもたちに応用行動分析（ABA）サービスを提供しています。2020年にThomas H. Leeが買収しました。
Bergman Clinics 病院 オランダ 2011
Bergman Clinics（バーマンクリニック）は整形外科、眼科、スキンケアの治療に特化した病院チェーンです。NPMキャピタルが買収しました。
歯科チェーン
Vitaldent（ヴァイタルデント）は、1990年に設立された、スペインの大手歯科チェーンです 300の診療所のネットワークがあり、インプラント、歯列矯正、歯科美容、小児歯科および一般歯科など、包括的な歯科医療サービスを提供しています。アドベントインターナショナルが2019 年に買収しました。
DentalPro 歯科チェーン イタリア BCパートナーズ
DentalProは、イタリアの歯医者チェーンです。40州超で歯医者チェーンを展開しています。BCパートナーズが2017年に買収をしました。買収価格は3.75億ユーロです。
European Dental Group 歯科チェーン オランダ ノルディックキャピタル
2018年にオランダ、スイス、ドイツの歯科チェーンとドイツ、オランダ、ベルギーとノルウェーの歯科向けラボが経営統合をして誕生した会社です。ノルディックキャピタルが買収しました。
dentalcorpはカナダの歯医者チェーンです。2018年にL Cattertonが買収しました。
眼科チェーン
Southwestern Eye Center 眼科チェーン 米国 HIGキャピタル
Southwestern Eye Centerは、眼科チェーンを展開しています。HIGキャピタルが2017年4月 に買収をしました。
Barnet Dulaney Perkins（バーネット・デュラネイ・パーキンス）はアリゾナ州で検眼クリニック、眼科クリニック、外来手術センターを運営しています。HIGキャピタルが買収しました。
TLC Vision レーシック手術 米国 HIGキャピタル
レーシック眼科手術チェーンです。HIGキャピタルが2010年2月 に買収をしました。
Zahneins（ザーネイン）は、ドイツの医師と歯科医師によって、2016年に設立されました。現在はドイツ国内で35カ所の歯科治療センターを運営しており、デジタル技術と歯科医療従事者向けトレーニングシステムを活用した歯科治療サービスの向上に力を入れています。2019年にはDeutsche Bahnと共同でモバイル歯科診療システムを開発し、地方における医療インフラへのアクセス改善に貢献しました。PAIパートナーズが買収しました。
Ober Scharrer 眼科手術 ドイツ ノルディックキャピタル
Ober Scharrer Groupは、ドイツに本拠を置く眼科手術を行う医療機関です。ノルディックキャピタルが買収しました。
今後再編の対象となる動物病院
動物病院は、特に先進国でのペット数の増加もあり、今後も成長が見込める市場です。調査会社のグランドビューリサーチによると、2020年の動物病院業界の市場規模は292億ドルとなり、2028年に向けて年平均7.4％での成長が見込みます。（⇒参照したデータの詳細情報 ）投資ファンドが各地域に強い動物病院チェーンを買収しており、規模拡大に向けた今後更なる再編が予想されます。
社名：VetPartners
社名：Independent Vetcare
社名：Compassion-First
社名： UVC
在宅医療（コネクテッドヘルス）
Mediq（メディック）は、オランダに本拠を置き在宅医療サポートを展開しています。ヘルスケアの専門家、ケア施設など協力して、患者が自宅または病院で必要な毎日のケアとサービスを確実に受けられるようにします。アドベントインターナショナルが2012 年に買収しました。推定企業価値は 1391 億ドルです。
Soleo Health 服薬遵守モニタリング 米国 HIGキャピタル
Soleo Healthは、病院と連携しながら患者向けに投与量のモニタリングと服薬遵守等のサービスを提供しています。HIGキャピタルが買収しました。
Santé Cie 在宅インスリン治療 フランス アーディアン
Santé Cie（サンテシー）は、2016年に設立されたフランスの大手在宅医療プロバイダーです。 同社はヘルスケアの専門家と協力して、約15万人の在宅ケア患者をサポートしています。 インスリン療法、パーキンソン病の治療、呼吸補助など幅広い治療をサポートしています。アーディアンが買収をしました。
Hospice Care 在宅ホスピス 米国 2020年THL
Hospice Careは自宅をホスピスとして利用するためのサービスを提供しています。2020年にThomas H. Leeが買収しました。
ZO® Skin Healthは、最新の皮膚治療に基づくスキンケアに関する包括的な情報やサービスを提供しています。
PointClickCareは米国に本拠を置き、クラウドベースのシステムを通じて、急性期や長期療養を後の患者向け治療サポートを提供しています。2020年にヘルマン&フリードマンが買収をしました。
PatientPointは医者と患者が治療を円滑にすすめるためのサービスを提供しています。L Cattertonが買収しました。
今後再編の対象となる介護会社
少子高齢化は日本だけの課題でなく、中国を含む先進国での大きな社会的な課題となっております。一方で投資という観点では、高齢化の進展に伴う介護関連事業は、今後成長ができる市場とみることができます。ザビジネスリサーチカンパニーによると、2019年の介護業界の世界市場規模は1兆100億ドルを超えており、2020年は1兆500億ドルと4.9％で成長しております。地域毎に介護の関する異なる規制もあり、また介護から利益を出すということに対する倫理的な観点もあり、グローバルで介護事業を行う会社は未だ誕生しておりません。一方で、投資ファンドは地域毎に介護事業の規模拡大に向けて、数多くの投資を行っています。以下は、今後M＆Aの対象となる可能性のある介護会社の一覧となります。
社名： ツクイ
社名：Ambea
社名：Colisee Patrimoine
社名：ALLOHEIM
社名：Senior Home Care Holdings
社名：Het Gastenhuis
社名：Emvia Living
ヘルステック分野
ArisGlobal 医薬品開発支援 米国 ノルディックキャピタル
ArisGlobalは、米国に本拠をおき、クラウドベースの医薬品開発支援会社です。ノルディックキャピタルが2019年に買収をしました。
Jenny Craig ダイエットプログラム提供 米国 HIGキャピタル
Jenny Craigは、世界最大級の体重管理・ダイエットプログラム提供会社です。米国に加えカナダ、プエルトリコでもサービスを展開しています。HIGキャピタルが2019年にNorth Castle Partnersから買収をしました。
Medusindは、歯科や病院向けの医療費管理サービスを提供しています。HIGキャピタルが2019年に買収をしました。
Definitive Healthcare 病院経営サポート 米国 アドベント
Definitive Healthcare（デフィニティブ・ヘルスケア）は、2011年に設立された病院経営のサポート会社です。医師のデータベース、患者の来院分析、請求管理といったサービスを病院、診療所、介護施設等へ提供しています。アドベントインターナショナルが2019 年に買収しました。
InterDent 歯科チェーンの請求管理 米国 HIGキャピタル
InterDentは、米国に本拠を置き、歯科チェーン向けに請求管理、歯科医の研修、最新の歯科手術情報等の提供を行っています。HIGキャピタルが2012年8月にLevine Leichtman Capital Partnersから買収をしました。
CitiusTech（シティウステック）は、米国に本社を置き医療機関向けに医療機器からの得られるデータの分析、画像分析、遠隔医療システムといったサービスを提供するヘルスケアテック会社です。ベアリング・プライベート・エクイティ・アジアが買収をしました。
遺伝子検査分野
LGC（エル・ジー・シー）は、ヘルスケア、環境、農業などの分野で品質管理や遺伝子分析サービスを行うイギリスのバイオ関連企業です。タバコへの不純物添加を規制するため1842年に創設された研究所からスタートし、1996年に民営化しました。シンベンが2019 年に買収をしました。買収時点の想定企業価値は 3877 億ドルです。
Igenomix(アイジェノミクス)は、1996年創業のスペインに本拠を置く遺伝子検査・診断会社で、16か国に19の研究所をもっています。オリジナルの子宮内膜着床能検査（ERA）、残留受胎生成物検査（POC）、または海外向けの着床前診断、着床前スクリーニング（PGD、PGS）などを主力サービスとしており、COVID-19検査にも取り組んでいます。EQTが買収しました。
その他のヘルスケア領域
Reliant Rehabilitation 看護施設向けサービス 米国 HIGキャピタル
Reliant Rehabilitationは、看護施設に理学療法、作業療法、言語療法に基づくサービスを提供しています。HIGキャピタルが2018年9月 にDW Management Servicesより買収をしました。
paraDIGMA 従業員向け医療サービス オランダ メンタ・キャピタル
paraDIGMA （パラディグマ）は、従業員の欠勤に対して医療サービスを提供しています。オランダに本拠を置きます。メンタ・キャピタルが買収しました。
Wellpath 刑務所向けメンタルヘルス 米国 HIGキャピタル
Wellpathは、刑務所や矯正施設の患者に高品質の医療およびメンタルヘルスサービスを提供しています。HIGキャピタルが買収しました。
IPOした会社
ATI Physical Therapy Holdings（ATIフィジカルセラピーホールディングス）は、1996年に設立され、イリノイ州ウィローブルックに本社を置く外来理学療法プロバイダーです。 理学療法、リハビリ、雇用主の職場でのソリューション、スポーツ医学といった専門療法を専門としています。アドベントインターナショナルが2016 年に買収しました。2021年にSPAC（買収目的会社）であるフォートレス・バリュー・アクイジション・コーポレーション（Fortress Value Acquisition Corp. II）と経営統合し、上場しました。経営統合時点でアドベントの株式の売出はなく、経営統合後の63％の株式を保有する予定です。
参照したデータの詳細情報について
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