医療機器業界でM&Aや再編対象となる会社の分析

医療機器業界では、眼科機器、メガネ、注射器、歯科機器、血糖値検査といった分野で、投資ファンドが保有する会社の売却の動きが予想されます。

なお、本記事の作成日以降にM&Aによって下記会社が買収されている可能性もありますことを予めご了承下さい。

眼鏡・アイウェア関連で今後M&Aの対象となる会社

眼鏡・アイウェアでは、2017年に経営統合して誕生した、レンズとフレームを手掛けるフランスのエシロール・ルックスオティカが業界のガリバーです。矯正人口の増加が見込める成長市場であり、投資ファンドが今後の更なる業界の再編に向けて積極的にM&Aを行っています。さらに詳しく
眼鏡・アイウェア関連で今後M&Aの対象となる可能性がある会社は以下の通りです。

社名: Rayner
本社所在地: イギリス
買収した年: 2021年
現在の株主: CVCキャピタルパートナーズ
Raynerは白内障手術や屈折矯正手術の際に使用される眼内レンズ(IOL)の製造会社です。同社は1949年に世界初の眼内レンズを開発しております。2021年にCVCキャピタルパートナーズからフェニックスキャピタルパートナーズから持分を買収しました。

社名:Marcolin
本社所在地:イタリア
株主:PAIパートナーズ
Marcolin(マルコリン)は、1961年に設立されたイタリアの大手アイウェアメーカーで、2019年までにD&G・Benetton・Max&Coをはじめとする多くのライセンスを取得しています。2018年にはLVMH社(フランス)とともに自社ブランドを扱う合弁会社「THELIOS」を立ち上げ、製品デザインからアフターフォローまでを行える自社工場を設立しました。PAIパートナーズが買収しました。

社名:Rodenstock
本社所在地:ドイツ
買収年:2021年
株主:APAX
Rodenstock(ローデンシュトック)は眼鏡用レンズの大手メーカーです。投資ファンドのAPAXが買収しました。さらに詳しく

注射器メーカー今後M&Aの対象となる会社

社名:MTD
本社所在地:スイス
買収した年:2016年
現在の株主:インベストインダストリアル
Medical Technology and Devicesはスイスに本拠を置く医療機器メーカーです。糖尿病治療のための医療用注射針(ペンニードル)や血圧測定器を得意とするPIC社と血液採取や皮下注射器を得意とするHTLが経営統合を行いMTDが誕生しました。Investindustrial(インベストインダストリアル)が2016年に出資しました。

手術器具今後M&Aの対象となる会社

社名:Landanger
本社所在地:フランス
買収した年:2019年
現在の株主:21インベスト
ランデンジャーはフランスに本拠をおく手術器具メーカーです。約7,500種類の製品を取り扱っています。21インベストが2019年に買収をしました。2018年の売上高は25.5百万ユーロです。

社名:Balt
本社所在地:フランス
買収した年:2015年
現在の株主:ブリッジポイント
Baltはステント、コイル、カテーテルといった動脈瘤向け医療機器を製造販売をしています。2015年にブリッジポイントが買収しました。

眼科機器今後M&Aの対象となる会社

社名:Sifi
本社所在地:イタリア
買収した年:2015年
現在の株主:21インベスト
1935年に設立されたイタリアに本拠をおく眼科向けの診断機器、治療薬や手術器具のメーカーです。2017年の売上高は70.6百万ユーロです。21インベストが2015年に投資をしています。

歯科機器今後M&Aの対象となる会社

社名:Zest Dental
本社所在地:米国
買収した年:2018年
現在の株主:BCパートナーズ
Zest Dental Solutions(ゼスト・デンタル・ソリューションズ)は、1977年に創業された米国に本拠を置く歯科用インプラントのアタッチメントを製造・販売する会社です。2018年に、BCパートナーズが投資ファンドのAvista Capital Partnersより買収しました。インプラント関連製品以外にも、視診、触診などの検査を行う際のジンジバル・リトラクター、歯科用内視鏡、ECOシリンジ、リウレタン製ウェッジ、コンタクトプライヤー等の歯科向け器具を販売しています。

社名:Lima
本社所在地:イタリア
現在の株主:EQT
Lima(リマ)は、1945年に設立された、イタリアに本社を置く、医療機器製造販売会社です。2000年頃から整形外科用インプラントの生産に特化しております。EQTが買収しました。

血糖値検査装置今後M&Aの対象となる会社

社名:LifeScan
本社所在地:米国
買収した年:2018年
現在の株主:プラチナムエクイティ
LifeScan(ライフスキャン)は、糖尿病患者用の血糖値検査装置メーカーです。ワンタッチ(R)ブランド製品は世界で2000万人以上に利用されています。2017年の売上高は約15億ドルです。プラチナムエクイティが2018年にジョンソン&ジョンソン(J&J)より約21億ドルで株式の100%を買収しました。

体外診断機今後M&Aの対象となる会社

社名:ELITechGroup
本社所在地:フランス
買収した年:2017年
現在の株主:PAIパートナーズ
ELITechGroup ( エリテックグループ)は、1986年にフランスで設立された体外診断機器・試薬メーカーです。2020年3月にはSANGHealthcare(韓国)と共同でCOVID-19の体外診断用キットをリリースし、同年5月には新しいビタミンD試薬を発表しました。PAIパートナーズが2017年7月に買収をしました。買収時点の企業価値は355百万ユーロです。

社名:Atos Medical
本社所在地:スウェーデン
買収した年:2016年
現在の株主:PAIパートナーズ
Atos Medical(アトスメディカル)は、スウェーデンに本社を置き1986年の創業以来医療機器の製造・販売を行っています。喉頭摘出後に用いる人工鼻や人工喉頭のほか、鼓膜切開・気管切開術に用いる医療機器などが主力製品となります。欧米各国や日本・南米にも拠点を構えており、2019年の売上高は1.8億クローネとなりました。PAIパートナーズが2016年7月に買収をしました。買収時点の企業価値は77億スウェーデンクローネです。

車いす今後M&Aの対象となる会社

社名:Ottobock
本社所在地:ドイツ
買収した年:2017年
現在の株主:EQT
Ottobock(オットーボック)は、1919年に設立されたドイツに本拠を置く義足や車椅子等の医療用補講補助器具メーカーです。2017年にEQTが買収をしました。

社名:National Seating
本社所在地:米国
買収した年:2019年
現在の株主:シンベン
National Seating & Mobility(ナショナルシーティング&モビリティ)は、米国に本拠を置く電動、手動式車椅子や補助シートメーカーです。シンベンが2019年に買収をしました。 買収時点の想定企業価値は865億ドルです。

社名:Sunrise Medical
本社所在地:ドイツ
現在の株主:ノルディックキャピタル

Sunrise Medical(サンライズメディカル)は、ドイツに本拠を置く車いす製造の世界大手です。ドイツや北米を中心に世界展開しています。手動車いすに強みを持ちます。ノルディックキャピタルが買収しました。

昇降機今後M&Aの対象となる会社

社名:Handicare
本社所在地:スウェーデン
現在の株主:ノルディックキャピタル
Handicareは、1986年に設立された高齢者や障害者向けの階段昇降機(stairlift)メーカーです。ノルディックキャピタルが買収しました。

補聴器関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:WS Audiology
本社所在地:デンマーク
買収後の株主:EQT
WS Audiology(WSオーディオロジー)は、デンマークに本拠を置く補聴器大手メーカーであるWidex(ワイデックス)とドイツのシーメンスの補聴器事業の流れを汲むSivantos (シバントス)が経営統合して誕生したしました。投資ファンドのEQTがシバントスを買収した際の想定企業価値は22億ユーロとなっています。

美容整形機器関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:Lumenis
本社所在地:イスラエル
買収後の株主:ベアリング・プライベート・エクイティ・アジア
Lumenis(ルミナス)は、美学、眼科、外科市場向けの低侵襲臨床機器メーカーです。レーザー、強烈なパルス光(IPL)、無線周波数(RF)等の技術を用いています。ベアリング・プライベート・エクイティ・アジアが買収しました。2021年に同社の外科事業をボストンサイエンティフィック(Boston Scientific)へ10.7億ドルで売却しました。

社名: Ideal Image
本社所在地: 米国
買収した年: 2021年
買収後の株主: L Catterton(Lキャタルトン)、TPG、Steiner Leisure
Ideal Imageはレーザー脱毛、ボトックス、アンチエイジングサービス、メディカルグレードのスキンケア機器を遠隔相談も兼ね備えたオンラインプラットフォームを通じて販売しています。

内視鏡部品関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:KLINGEL
本社所在地:ドイツ
買収後の株主:IKインベストメント
KLINGEL medical metal (クリンゲル・メディカル・メタル)は、ドイツに本拠を置く医療用機器パーツメーカーです。内視鏡の部品等の製造に強みを持ちます。IKインベストメントが買収しました。

インプラント関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:Orchid
本社所在地:米国
買収後の株主:ノルディックキャピタル
Orchid Orthopedic Solutionsは北米に本拠をおく脊椎インプラントメーカーです。膝、四肢等の手術で使用されます。ノルディックキャピタルが買収しました。

社名: Intech
本社所在地: 北米
買収した年: 2021年
現在の株主: Montagu Private Equity
Intechは脊椎手術用機器およびインプラントといった整形外科手術用器具の製造・開発する会社です。2021年にユーラゼオからMontagu Private Equityが買収をしました。

社名:ARCH Global Precision
本社所在地:米国
買収した年:2019年
買収後の株主:Jordan Company
切削工具、医療機器、インプラントや精密部品メーカーです。Jordan Companyが買収しました。

再編対象となるその他の医療機器・医療器具会社

社名: Milfra
本社所在地: ブラジル
買収した年: 2021年
現在の株主: Astorg
Milfraはブラジルに本拠を置く医薬品用の経口投与器の開発・製造会社です。

社名: Medline
本社所在地: 米国
買収した年: 2021年
現在の株主: ブラックストーン、カーライル、Hellman & Friedman
Medlineは、医療用麻酔機器、手袋、ガウン、消耗品といった医療機器を製造販売しています。ブラックストーンなどからの出資後も創業家Millsファミリーは株主として残ります。

社名:Frontier Medical
本社所在地:イギリス
買収年:2020年
株主:HIGキャピタル
HIGキャピタルは、2020年にFrontier MedicalからSharpsafe、ClinisafeやeXchangeといったブランドで臨床廃棄物の処理を行う感染症予防事業を買収しました。

社名:CSafe
本社所在地:米国
買収年:2016年
株主:Thomas H. Lee
CSafe Globalは温度調整が必要なバイオ医薬品の輸送用コンテナの製造メーカーです。2016年にThomas H. Leeが買収しました。

社名: Lagarrigue
本社所在地: フランス
買収年: 2021年
株主: Naxicapパートナーズ
Lagarrigueは1976年に設立されたコルセットなどの医療器具(外付け整形外科装置)を3Dプリンター等を通じて製造するメーカーです。ArdianからNaxicapパートナーズが買収しました。