医療機器業界でM&Aや再編対象となる会社の分析

車いすメーカーで今後M&Aの対象となる会社

社名:Ottobock
本社所在地:ドイツ
買収した年:2017年
現在の株主:EQT
Ottobock(オットーボック)は、1919年に設立されたドイツに本拠を置く義足や車椅子等の医療用補講補助器具メーカーです。2017年にEQTが買収をしました。

社名:National Seating & Mobility(ナショナルシーティング&モビリティ)
本社所在地:米国
買収した年:2019年
現在の株主:シンベン
National Seating & Mobility(ナショナルシーティング&モビリティ)は、米国に本拠を置く電動、手動式車椅子や補助シートメーカーです。シンベンが2019年に買収をしました。 買収時点の想定企業価値は865億ドルです。

社名:Sunrise Medical
本社所在地:ドイツ
現在の株主:ノルディックキャピタル

Sunrise Medical(サンライズメディカル)は、ドイツに本拠を置く車いす製造の世界大手です。ドイツや北米を中心に世界展開しています。手動車いすに強みを持ちます。ノルディックキャピタルが買収しました。

昇降機メーカーで今後M&Aの対象となる会社

社名:Handicare
本社所在地:スウェーデン
現在の株主:ノルディックキャピタル
Handicareは、1986年に設立された高齢者や障害者向けの階段昇降機(stairlift)メーカーです。ノルディックキャピタルが買収しました。

補聴器関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:WS Audiology
本社所在地:デンマーク
現在の株主:EQT、Santo Holding、Tøpholm家、Westermann家
WS Audiology(WSオーディオロジー)は、デンマークに本拠を置く補聴器大手メーカーであるWidex(ワイデックス)とシーメンスの補聴器事業の流れを汲むSivantos (シバントス)が経営統合して誕生しました。投資ファンドのEQTがシバントスを買収した際の想定企業価値は22億ユーロとなっています。2022年1月に現在の株主構成リキャップしました。

美容整形機器関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:Lumenis
本社所在地:イスラエル
買収後の株主:ベアリング・プライベート・エクイティ・アジア
Lumenis(ルミナス)は、美学、眼科、外科市場向けの低侵襲臨床機器メーカーです。レーザー、強烈なパルス光(IPL)、無線周波数(RF)等の技術を用いています。ベアリング・プライベート・エクイティ・アジアが買収しました。2021年に同社の外科事業をボストンサイエンティフィック(Boston Scientific)へ10.7億ドルで売却しました。

社名: Ideal Image
本社所在地: 米国
買収した年: 2021年
買収後の株主: L Catterton(Lキャタルトン)、TPG、Steiner Leisure
Ideal Imageはレーザー脱毛、ボトックス、アンチエイジングサービス、メディカルグレードのスキンケア機器を遠隔相談も兼ね備えたオンラインプラットフォームを通じて販売しています。

内視鏡部品関連で今後M&Aの対象となる会社

社名:KLINGEL
本社所在地:ドイツ
買収後の株主:IKインベストメント
KLINGEL medical metal (クリンゲル・メディカル・メタル)は、ドイツに本拠を置く医療用機器パーツメーカーです。内視鏡の部品等の製造に強みを持ちます。IKインベストメントが買収しました。

インプラント関連で今後M&Aの対象となる会社

脊椎インプラントへのニーズは、小児脊椎手術の進歩や高齢者脊椎患者の増加により高まるものと思われます。また製造サイドでも3Dプリンターなどの進展でよりカスタムメイドのインプラントの開発が可能になっております。

社名:Demetra Holding(ディメトラホールディング)
本社所在地:イタリア
買収した年:2021年
現在の株主:Astorg
Demetra Holding(ディメトラホールディング)はイタリアに本拠をおき、整形外科のインプラント手術や脊椎への介入に使用される製品(椎体圧迫骨折の充填に使用される製品など)の開発、製造、販売を行っています。

社名:Orchid
本社所在地:米国
買収後の株主:ノルディックキャピタル
Orchid Orthopedic Solutionsは北米に本拠をおく脊椎インプラントメーカーです。膝、四肢等の手術で使用されます。ノルディックキャピタルが買収しました。

社名: Intech
本社所在地: 北米
買収した年: 2021年10月
現在の株主: Montagu Private Equity
Intechは脊椎手術用機器およびインプラントといった整形外科手術用器具の製造・開発する会社です。2021年にユーラゼオからMontagu Private Equityが買収をしました。

社名:ARCH Global Precision
本社所在地:米国
買収した年:2019年
買収後の株主:Jordan Company
切削工具、医療機器、インプラントや精密部品メーカーです。Jordan Companyが買収しました。

医療機器向けソフトウェア分野で今後M&Aの対象となる会社

社名:IBMヘルスケア事業
本社所在地:米国
買収を発表した年:2022年1月
今後売却検討する可能性のある株主:フランシスコパートナーズ
フランシスコパートナーズはIBMから同社のHealth Insights、MarketScan、Clinical Development、Social Program Management、Micromedex、画像処理ソフトウェアなどを含むヘルスケア事業を買収しました。

再編対象となるその他の医療機器・医療器具会社

社名:Cranial Technologies
本社所在地:米国
買収を発表した年:2022年2月
今後売却検討する可能性のある株主:ユーラゼオ
Cranial Technologiesは、1986年に設立され乳幼児の斜頭症(通称「扁平頭症」)治療をするためのヘルメットの製造会社です。

社名:Covaris(コバリス)
本社所在地:米国
出資を発表した年:2022年1月
今後売却検討する可能性のある株主:New Mountain Capital
Covaris(コバリス)はシーケンシング機器向けのサンプル調製、DNA抽出、せん断などの技術開発会社です。New Mountain Capitalがマイノリティ出資を行いました。

社名:Resonetics(レゾネティックス)
本社所在地:米国
買収を発表した年:2021年12月
買収後の株主:カーライル、GTC
レゾネティックスは1987年に設立され、レーザー加工、センタレス研削、ニチノール加工、ステンレスや貴金属の薄肉チューブ、光化学加工、金属加工、光ファイバセンサなどの技術に基づいた医療機器向けの部品を開発製造しています。

社名: Milfra
本社所在地: ブラジル
買収した年: 2021年
現在の株主: Astorg
Milfraはブラジルに本拠を置く医薬品用の経口投与器の開発・製造会社です。

社名: Medline
本社所在地: 米国
買収した年: 2021年
現在の株主: ブラックストーン、カーライル、Hellman & Friedman
Medlineは、医療用麻酔機器、手袋、ガウン、消耗品といった医療機器を製造販売しています。ブラックストーンなどからの出資後も創業家Millsファミリーは株主として残ります。

社名:Frontier Medical
本社所在地:イギリス
買収年:2020年
株主:HIGキャピタル
HIGキャピタルは、2020年にFrontier MedicalからSharpsafe、ClinisafeやeXchangeといったブランドで臨床廃棄物の処理を行う感染症予防事業を買収しました。

社名:CSafe
本社所在地:米国
買収年:2016年
株主:Thomas H. Lee
CSafe Globalは温度調整が必要なバイオ医薬品の輸送用コンテナの製造会社です。2016年にThomas H. Leeが買収しました。

社名: Lagarrigue
本社所在地: フランス
買収年: 2021年
株主: Naxicapパートナーズ
Lagarrigueは1976年に設立されたコルセットなどの医療器具(外付け整形外科装置)を3Dプリンターで製造するメーカーです。ArdianからNaxicapパートナーズが買収しました。

M&AやIPOでエグジット済みの会社

社名:Atos Medical
本社所在地:スウェーデン
買収した年:2016年
現在の株主:PAIパートナーズ
Atos Medical(アトスメディカル)は、スウェーデンに本社を置き1986年の創業以来医療機器の製造・販売を行っています。喉頭摘出後に用いる人工鼻や人工喉頭のほか、鼓膜切開・気管切開術に用いる医療機器などが主力製品となります。欧米各国や日本・南米にも拠点を構えており、2019年の売上高は1.8億クローネとなりました。PAIパートナーズが2016年7月に買収をしました。買収時点の企業価値は77億スウェーデンクローネです。2021年11月にデンマークのColoplast(コロプラスト)に売却をしました。

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