水素製造業界の世界シェアと市場規模の分析を行っています。水素製造大手であるリンデ、エア・リキード、エアープロダクツ&ケミカルズ、日本酸素ホールディングス、岩谷産業に加え、水素製造ベンチャーであるエルゴサップ、H2PROやBayoTechの概要や動向についても記載しております。

【水素製造業界とは】

水素製造業界は、クリーンエネルギーの重要な一環として急速に成長しています。水素は、燃焼時に二酸化炭素を排出しないため、持続可能なエネルギー源として注目されています。

主な製造方法には、天然ガスを利用した水蒸気改質（グレー水素）、二酸化炭素を回収するブルー水素、再生可能エネルギーを用いた電気分解によるグリーン水素があります。

2021年末の世界の水素生産量の約47％は天然ガス、27％は石炭、22％は石油（副産物）から生産されており、電気分解によるものはわずか約4％でした。

水素は、化学工業や石油精製、燃料電池車両など多岐にわたる用途があり、特に輸送機器の燃料としての需要が高まっています。今後、再生可能エネルギーを活用した水素製造の普及が進むことで、カーボンニュートラル社会の実現に寄与することが期待されています。

水素製造のトレンド

水素は、古くからアンモニア製造、原油の脱硫用、ガラス類の製造で利用されていました。水素の製造方法を分類する際に、水素は苛性ソーダ（NaOH）製造や製鉄の際に発生する副生ガスか石化燃料から製造した水素かによって大きく分類されます。さらに、石化燃料の製造にも原料によって複数の方法があります。最近ではESGの側面から製造方法毎に、「グリーン水素」「ブルー水素」「グレー水素」と水素の色分けが進んでいます。

とくにグリーン水素製造やCCUSの分野では、標準的な技術が定まっておらず、多くのスタートアップが新規参入をしていることも特徴です。

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【水素製造業界の世界市場シェア＋ランキング】

水素製造業界の2023年度の推定売上高⇒参照したデータの詳細情報を分子に、また後述する業界の市場規模を分母にして、2023年の水素製造業界の市場シェアを簡易に試算しますと、1位はリンデ、2位はエア・リキード、3位はエアープロダクツ＆ケミカルズとなります。

水素製造では、リンデ、エア・リキード、エアープロダクツ&ケミカルズの上位3社が占めています。上位3社以外は、日本勢を含め、オンサイト型の水素を供給する産業ガス会社が地域に点在する構造です。

リンデは、アメリカを中心に水素供給ネットワークを拡大しており、特に液体水素の生産能力を増強しています。エア・リキードは、低炭素水素の生産に注力しており、再生可能エネルギーを利用したプロジェクトを進めています。エアープロダクツ＆ケミカルズは特に、グリーン水素の生産において大規模な投資を行い、今後の成長が期待されています。

市場規模に比べ、上位3社の市場シェアは小さく、多くのスタートアップも参入している業界です。

【水素製造業界の世界市場規模】

当データベースでは、2023年の水素製造業界の市場規模を2427億ドルとしております。参照した各種調査データは次の通りとなります。

調査会社マーケッツアンドマーケッツによると、2023年の同業界の市場規模は2427億ドルです。2030年にかけて年平均7.8％で成長し、規模は4107億ドルへと拡大することを見込んでいます。

【M&Aの動向】

2016年　Air Liquide、Airgasを買収
2018年　Linde、Praxairと事業統合
2019年　エア・リキード、電気分解水素製造装置および燃料電池のリーダーHydrogenics Corporationの株式を取得
2023年　Linde、米国最大の独立系パッケージガス販売業者nexAirを買収

【会社の概要】

Linde PLC（リンデ）

Linde（リンデ）は独産業ガス大手です。エア・リキードと競合しています。2006年に大手工業ガスメーカーであったThe BOC Group（ビーオーシー・グループ）を80億ポンドで買収しています。2016年に米プラクスエアと経営統合をしました。水素製造でも大手です。さらに詳しく

Air Liquide（エア・リキード）

Air Liquide（エア・リキード）は仏産業ガス最大手です。日本国内シェアは太陽日本酸素とエア・ウォーターに次ぐ第3位です。独リンデとは歴史的に熾烈なシェア争いをしています。2015年に米国のエアガス社を1兆6500億円で買収しました。水素製造でも大手です。さらに詳しく

Air Products and Chemicals, Inc (エアープロダクツ&ケミカルズ)

Air Products＆Chemicals（エアープロダクツアンドケミカルズ）は1940年に設立された米産業ガス・工業ガス大手です。工業ガス上位2社であるリンデやエア・リキードと規模では差が開いていますが、水素やヘリウムでは世界最大級です。サウジアラビアで再エネ由来のアンモニアを製造しています。ニューヨーク証券取引所に上場しています。さらに詳しく

Nippon Sanso Holdings Corporation (日本酸素ホールディングス株式会社)

国内産業ガス最大手です。三菱ケミカルホールディングスが筆頭株主です。2018年にリンデと経営統合を発表したプラクスエアの欧州事業を買収しています。産業ガスの市場はほぼ再編が終わりました。今後はガス分離・合成技術やガスアプリケーション等の新技術の獲得、医療ガスを含むメディカル事業（医療機器、在宅医療、病院設備等）といった新市場の拡充を目指しています。2020年に日本酸素ホールディングスが設立され持株会社体制へと移行しました。さらに詳しく

Iwatani Corporation (岩谷産業株式会社)

LPGガスの大手です。水素燃料は製造から水素ステーションまで手掛け日本で最大手です。さらに詳しく

水素製造の有力スターアップ

H2Pro (イスラエル)

本社所在地： イスラエル
設立年： 2019年
株主： Breakthrough Energy Ventures、住友商事、TPY Capital、iAngels、Contrarian Ventures
H2Proは、グリーン水素の製造を目指すスタートアップで、独自の水電解技術「E-TAC」（Electrochemical, Thermally Activated Chemical）という製造方法に強みを持ちます。この技術は、酸素と水素を別々に生成することで、コストを削減し、効率的な水素製造を実現します。2030年には最大でこれまでの10分の1となる、水素1キログラムを1ドルで製造することを目指しています。

Electric Hydrogen (米国)

設立年： 2020年

主な株主：BP Plc、Microsoft、Breakthrough Energy Ventures

Electric Hydrogenは、再生可能エネルギーを利用した水素製造のための革新的な電解槽技術を開発しています。2023年には、シリーズCラウンドで3億8000万ドルの資金調達を完了し、スケールアップを進めています。彼らの技術は、低コストで大量のグリーン水素を生成することを目指しています。

Aurora Hydrogen (カナダ)

設立年：2021年

主な株主：Shell Ventures、Chevron Technology Ventures

Aurora Hydrogenは、マイクロ波エネルギーを利用してメタンを熱分解し、水素と固体炭素を生成する技術を開発しています。この技術は、CO2を排出せずに水素を製造できるため、環境に優しい選択肢とされています。

Syzygy Plasmonics (米国)

設立年：2018年

主な株主：三菱重工業、シェブロンChevron Technology Ventures、Horizo​​ns Ventures、Engine

Syzygy Plasmonicsは、高性能光触媒を利用して水素を製造する技術を開発しています。この技術は、従来の熱分解よりも低エネルギーで高効率な水素製造を可能にし、化石燃料に依存しない持続可能なエネルギー源として注目されています。

Monolith (米国)

設立年：2012年

主な株主：Azimuth Capital Management 、The Rise Fund 、Cornell Capital 、Decarb Partners 、Warburg Pincus

Monolithは、天然ガスを熱分解して水素と固体炭素を生成する「プラズマ熱分解」技術を持つ企業です。このプロセスは、二酸化炭素を排出せずに水素を製造できるため、クリーンな水素の供給に貢献しています。

上記に限らず、これらのスタートアップは、持続可能な水素製造技術の革新を通じて、カーボンニュートラル社会の実現に向けた重要な役割を果たしています。