M&Aの対象となるリースやレンタル会社の分析

今後のM&Aや再編の対象となるリースやレンタル会社について概要や動向をまとめています。投資ファンドが保有するレンタカー、航空機リース、自動車リース、コンテナボックスレンタルといった会社は、今後M&Aの動きが予想されます。
なお、本記事の作成日以降にM&Aによって下記会社が買収されている可能性もありますことを予めご了承下さい。

建材や輸送機分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

社名: Unilode(ユニロード)
本社所在地: スイス
買収した年: 2021年
現在の株主: バサルトインフラストラクチャー
Unilode(ユニロード)はユニットロードデバイス(航空輸送用のコンテナやパレット)を航空会社に対してリースを行っています。2021年にバサルトインフラストラクチャーがEQTから買収を行いました。

社名:HB
本社所在地:オランダ
買収した年:2014年
現在の株主:メンタキャピタル
HB Returnable transport solutionsは、物流で用いられるコンテナボックスのレンタル会社です。Mentha Capital(メンタ・キャピタル)が買収しました。

社名:KES
本社所在地:米国
買収した年:2016年
現在の株主:プラチナエクイティ
Key Energy Services(キーエナジーサービシーズ)は、井戸掘削リグのレンタル会社です。チャプター11による債務整理を経て上場を果たしております。プラチナエクイティが2016年に出資をしました。

社名:Electro Rent
本社所在地:米国
買収した年:2016年
現在の株主:プラチナエクイテ
Electro Rent(エレクトロレント)は、米国に本拠をおく汎用の電子テスト機器、パーソナルコンピューター、およびサーバーのレンタルサービスを提供しています。プラチナエクイティが2016年に約3.8億ドルで買収をしました。

社名:USS
本社所在地:米国
買収した年:2017年
現在の株主:プラチナエクイティ
United Site Services(ユナイテッド・サイト・サービシーズ)は、建設現場等で使う仮設トイレ、フェンス、トレーラー住居等のレンタル会社です。プラチナエクイティが2017年にCalera Capitalから買収を行いました。

社名:Redfish
本社所在地:米国
買収した年:2006年
現在の株主:HIGキャピタル
Redfish Rentalsは、エアコンプレッサー、ブームリフト、リフティング、照明機器、スキッドローダー、トレンチャーといった産業機器をレンタルしています。HIGキャピタルが2006年8月に買収をしました。

社名:Cross Country
本社所在地:米国
買収した年:2013年
現在の株主:Odyssey Investment Partners
Cross Country Pipeline Supplyはパイプライン建設のための建機や器具をレンタルする会社です。Odyssey Investment Partnersが買収を行いました。

社名:Maxim Crane
本社所在地:米国
買収した年:2016年
現在の株主:アポログローバルマネジメント
Maxim Crane(マキシムクレーン)は1966年に設立されたクローラクレーン、タワークレーン、ラフテレーンなどのリフト機器のレンタルを行う会社です。アポログローバルマネジメントが買収しました。

社名:Accès
本社所在地:フランス
買収した年:2020年
現在の株主:エクイストーン
Accès Industrieは、フランスに本拠を置くフォークリフト等の運搬機のレンタル会社です。約8000台の運搬機を保有し、顧客のニーズに合わせて必要となる場所に運搬機を届けます。2020年にエクイストーンが買収をしました。

社名:4Wall Entertainment
本社所在地:米国
買収した年:2015年
現在の株主:Odyssey Investment Partners
4Wall Entertainmentは劇場やステージ向けの照明機器をレンタル・設置する会社です。Odyssey Investment Partnersが買収をしました。

MaaS分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

社名:CarTrawler
本社所在地:アイルランド
買収した年:2014年
現在の株主:BCパートナーズ
CarTrawler(カー・トローラー)は、アイルランドに本拠を置く、B2B向けのレンタカーや移動手段のアグリゲーションサービス提供会社です。主に100社超の会社や2千社超の旅行代理店向けにサービスを提供し、最適なレンタカーサービス、バス、電車、タクシー等の予約情報を、航空会社や旅行代理店の顧客向けに提供しています。同社の提供するシステムを通じて、年間10億人超の旅行者がサービスの提供を受けています。2014年にBCパートナーズが、Insight Venture Partnersとともに、創業者等から株式の過半を買収しました。買収価格は4.3億ユーロです。

航空機リース分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

航空機リースの分野は、今後もエアライン会社が財務負担を軽減するために保有航空機のリースを活用する流れは続きそうです。M&Aも活発に行われています。

【参照】航空機リース業界の世界市場シェアの分析

社名:Nordic Aviation Capital(ノルディック・アビエーション・キャピタル)
本社所在地:デンマーク
買収した年:2015年
現在の株主:EQT
Nordic Aviation Capital(ノルディック・アビエーション・キャピタル)は、1990年にMartin Møller氏によってデンマークで設立された独立系の航空機リース会社です。リージョナルジェットやATRやボンバルディアのターボプロップのリースを強みとしています。70以上の航空会社に500機をリースしています。2015年にEQTが買収を行いました。2018年にシンガポールのGICが一部株式を買収しました。

社名:Fly Team
本社所在地:米国
買収した年:2021年
現在の株主:カーライル
Fly TeamはBBMAグループに属する航空機リース会社です。2021年にカーライルが買収しました。

自動車リース分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

社名:LeasePlan
本社所在地:オランダ
買収した年:2016年
現在の株主:TDRキャピタル
LeasePlan(リースプラン)は、自動車リース会社の世界最大手の一角です。1963年に創業しました。1985年にABN-Amro(ABNアムロ)が買収、2004年にABNアムロがフォルクス・ワーゲン(VW)グループとサウジアラビアの投資ファンドに同社を売却しました。2016年に、TDRキャピタル、オランダの年金ファンド、デンマークの年金ファンド、シンガポールの政府系ファンドのGIC、アブダビ投資庁が共同で買収しました。買収総額は約4千億ドルです。約170万台の車両を有しています。約7300人の従業員で33ヶ国に展開しています。

社名:Zenith
本社所在地:イギリス
買収した年:2017年
現在の株主:ブリッジポイント
法人向けハイヤーと個人向けオートリースを展開しています。2017年に750百万ポンドで買収しました。

自転車リース分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

社名:Hellorider
本社所在地:オランダ
買収した年:2020年
現在の株主:NPMキャピタル
Hellorider(ハローライダー)は自転車のリースを行う会社です。NPMキャピタルが買収しました。

コンテナハウスや仮設施設リース分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

社名:ALGECO
本社所在地:フランス
買収した年:2004年
現在の株主:ALGECOキャピタル
ALGECO(アルゲコ)は、フランスに拠点をおくコンテナハウス・モジュールスペースのリース会社です。2004年に、ALGECOキャピタルが、ドイツの旅行代理店大手であるTui(トゥイ)より同社株式の約67%を約320百万ユーロで買収しました。仮設住宅、工事現場の施設、オフィス内のモジュラースペース等の敷設やリースを行っています。約24万個、金額ベースでは約20億ユーロの簿価のコンテナユニットを保有し、大陸欧州、英国、オーストラリア、ニュージーランド等の約3万5千社への顧客に展開しています。同分野においては欧州では最大手、北米やアジアでも大手の一角です。2017年の売上高は約967百万ユーロ、EBITDAは230百万ユーロとなっています。2019年度には、北米のリモートアコモデーション運営事業をTarget Hospitality(ターゲット・ホスピタリティ)として分社化・上場を果たしました。

社名: Modulaire Group
本社所在地: イギリス
買収した年: 2021年
現在の株主: Brookfield
Modulaire Groupは、公共団体や建設会社などに仮設施設などのリースを行う会社です。2021年にブルックフィールドが買収しました。

社名:Williams Scotsman(ウィリアムス・スコットマン)
本社所在地:米国
現在の株主:TDRキャピタル
Williams Scotsman(ウィリアムス・スコットマン)は、米国に本拠を置くコンテナ型のスペース・倉庫のプロバイダーです。約10万のコンテナを保有し、米国、カナダ、メキシコで展開しています。TDRキャピタルが買収しました。

その他リース分野で今後M&Aの対象となる可能性が高い会社

社名:Aramsco
本社所在地:米国
買収した年:2018年
現在の株主:Odyssey Investment Partners
Aramscoは個人用防具や特殊化学品といったといった機器をレンタルする会社です。Odyssey Investment Partnersが買収をしました。