タペストリーの市場シェア・業績推移・売上構成・株価の分析

Tapestry(タペストリー)は、1941年に設立されたCoach(コーチ)、kate spade new york(ケイトスペード ニューヨーク)、Stuart Weitzman(スチュアートワイツマン)のブランドを有するブランドマネジメント会社です。ニューヨーク証券取引所に上場しています。

業績推移(年次)


2019年度
売上高は6,027百万ドルで、前年度比3%増となりました。営業利益は814百万ドルになりました。営業利益率は14%になりました。

2020年度
売上高は4,961百万ドルで、前年度比18%減となりました。コーチブランドで745百万ドルの減収、ケイトスペードブランドで217百万ドルの減収、スチュアートワイツマンブランドで103百万ドルの減収となりました。営業利益は551百万ドルの赤字になりました。

2021年度
売上高は5,746百万ドルで、前年度比16%増となりました。コーチブランドで727百万ドルの増収となり、ケイトスペードブランドで61百万ドルの増収となりました。営業利益は968百万ドルになりました。営業利益率は17%になりました。

2022年度
売上高は6,685百万ドルで、前年度比16%増となりました。コーチブランドで668百万ドルの増収となり、ケイトスペードブランドで236百万ドルの増収となりました。営業利益は1,176百万ドルになりました。コーチブランドで162百万ドルの増益、ケイトスペードブランドで49百万ドルの増益となりました。営業利益率は18%になりました。

2023年度
売上高は6,661百万ドルで、前年度とほぼ同額となりました。各セグメントの売上に大きな変化はありませんでした。営業利益は1,172百万ドルになりました。ケイトスペードブランドの営業利益は42百万ドルの減益となりましたが、この減益分をコーチブランドの56百万ドルの増益で補い、タペストリー全体の営業利益に大きな変化はありませんでした。営業利益率は18%になりました。

タペストリーの業績推移

業績推移(四半期)


2023年第1四半期(07ー09月)
売上高は1,507百万ドルになりました。営業利益は254百万ドル、営業利益率は17%になりました

2023年第2四半期(10ー12月)
売上高は2,025百万ドルになりました。営業利益は418百万ドル、営業利益率は21%になりました。

2023年第3四半期(01ー03月)
売上高は1,510百万ドルになりました。営業利益は226百万ドル、営業利益率は15%になりました。

2023年第4四半期(04ー06月)
売上高は1,620百万ドルになりました。営業利益は274百万ドル、営業利益率は17%になりました。

2024年第1四半期(07ー09月)
売上高は1,513百万ドルになりました。営業利益は253百万ドル、営業利益率は17%になりました。

タペストリーの四半期業績推移

タペストリーの四半期業績推移

EPS・配当額・配当性向の推移

希薄化後EPSは前年度比22%増の3.88ドルになりました。1株当たりの配当は前年度比20%増の1.2ドルになりました。配当性向は31%になりました。

タペストリーのEPS・配当額・配当性向の推移
タペストリーのEPS・配当額・配当性向の推移

売上構成

セグメントは、女性向けハンドバッグ、メンズ、アクセサリー、女性向け靴に分類されます。セグメント別の売り上げ構成は以下の通りです。コーチ、ケイトスペードやスチュアートワイツマンブランド製品の製造販売が事業の柱となっています。

タペストリーの事業構成(2022年度)
タペストリーの事業構成(2022年度)

アクセサリー事業
財布、マネーピース、リストレット、コスメティックケースなど、ハンドバッグを補完する革小物類が含まれます。また、ノベルティグッズ(アドレス帳、タイムマネジメントアクセサリー、トラベルアクセサリー、スケッチブック、ポートフォリオなど)、キーホルダー、チャームもこのカテゴリーに含まれます。

メンズ事業
バッグコレクション(ビジネスケース、コンピューターバッグ、メッセンジャーバッグ、バックパック、トートバッグなど)、革小物(財布、カードケース、トラベルオーガナイザー、ベルトなど)、靴、時計、サングラス、ノベルティグッズ、既製品などが含まれます。

その他
女性用サングラスなどのアイウェア、ブレスレット、ネックレス、指輪、イヤリングなどのジュエリー、香水、時計、アウターウェア、既製服、手袋、スカーフ、帽子などの防寒具などの特定の女性用季節ライフスタイルアパレルコレクションが含まれます。

M&A情報

ブランドポートフォリオの拡充を目指したM&Aを積極的に行っています。

2015年 高級婦人靴のスチュアートワイツマンを買収
2017年 ケイトスペードを買収
2023年 Versace、Jimmy Choo、Michael Korsなどの高級ファッションブランドを保有する Capri Holdings(イギリス)の買収を合意

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