デジタル法人カード業界のカオスマップと資金調達額分析

今まで法人カードの利用に制限のあった設立間もないスタートアップや中小企業向けに法人カードを発行するサービスが相次いでいます。従業員や法人が使用した経費の透明化・即時経理処理化といったキャッシュフローの分単位での「見える化」、「CFOやCSOのDX化」という明確なアジェンダのもと、アメックスをはじめとする伝統的な金融機関が今まで提供できなかった領域に、新しいフィンテックスタートアップが挑戦＆サービスを提供し始めています。

カオスマップ

デジタル法人カード発行会社での直近投資ラウンドでの資金調達額（縦軸）とシリーズラウンド（横軸）でマッピングした業界マップ（カオスマップ）を作成すると以下の通りとなります。円の大きさは資金調達累計額となります。またIPOをした会社の場合は、直近1年間の資本金及び資本準備金の増減と合計を直近の資金調達額と資金調達累計額とみなしております。

デジタル法人カードの分野では、米国のブレックス、ランプとデンマークのプレオが資金調達額で先行しています。投資ステージは前半～中盤の会社が多いことも特徴です。既存のクレジットカード会社や金融機関との競合も多く、2021年にUS Bancorpが法人向けプリペイドカードのBento Techologiesを買収するなど、新旧の垣根を跨いだ動きが出始めています。上記会社の資金調達累計額は、本ページの更新日時点で約4244百万ドルとなっております。

市場シェアランキング

デジタル法人カード発行スタートアップの資金調達累計額を分子に、上述したデジタル法人カード発行業界全体の資金調達額を分母にして、資金調達額シェアを計算し、ランキング化すると、1位はブレックスとなります。

デジタル法人カード発行会社の市場シェアランキング（資金調達累計額ベース）

市場規模

調査会社のベロエによると、2020年の法人カード業界の決済額規模は323億ドルです。2026年まで年平均7.3％で成長すると見込まれます。⇒参照したデータの詳細情報

法人カードのアップデート

デジタル法人カード発行を手掛けるスタートアップが提供する新しい価値は以下にまとめることができます。

プリペイドのモデルによるリスク管理と柔軟な与信付与、決済におけるキャッシュレス化・迅速化、経費の会計処理の迅速化という訴求点が、市場成長の背景にあります。

ベンチマークとなる上場会社

法人クレジットカードを専門で行う上場会社はなく、クレジットカード各社ともに個人・法人向けを扱います。WEXは旧Writing Expressで法人向け決済ソリューションを提供しています。各マルチプルは以下の通りです。
なお、売上高、フリーキャッシュフロー、純資産の額はいずれも直前期の数字となります。株価は、表中の時点の株価を採用しています。

資金調達や提携・M&Aニュース

2022年10月　UPSIDERが467億円を大手金融機関4社からのデットファイナンスで資金調達
2022年10月　Brexが従業員の11%をレイオフ
2022年1月　BrexがシリーズDラウンドで3億ドルを調達（123億ドルの評価額）
2021年　US Bancorpが法人向けプリペイドカードのBento Techologiesを買収

デジタル法人カードの発行スタートアップ

Brex（ブレックス）

本社所在地： 米国
設立年： 2017年
創業者： Henrique Dubugras（エンリケ・デュブグラス）、Pedro Franceschi（ペドロ・フランチェスキ）
2017年にブラジル出身のエンリケ・デュブグラスとペドロ・フランチェスキによって設立されました。スタートアップ向け法人向けクレジットカードが祖業ですが、ベンチャーデットや経費管理ソリューションの提供も開始しています。

Ramp（ランプ）

本社所在地： 米国
設立年： 2006年
創業者： Tom Wilde、Alex Laats
スタートアップや企業向けに、法人向けのクレジットカードや支出管理のプラットフォームを提供しています。カード利用者への1.5％のキャッシュバックで差別化を図っています。

Pleo（プレオ）

本社所在地： デンマーク
設立年： 2015年
創業者： Jeppe Rindom、Niccolo Perra
経費管理のための法人向け決済カードです。

Tribal Credit（トライバルクレジット）

本社所在地： 米国
設立年： 2019年
創業者： Amr Shady、Duane Good、Bill Crawley、Mohamed Elkasstawi
スタートアップにバーチャルクレジットカードを提供しています。

Extend（エクステンド）

本社所在地： 米国
設立年： 2017年
創業者： Danny Morrow、Guillaume Bouvard
ビジネス向けのデジタル・クレジットカード・ソリューションを提供しています。

Mesh Payments（メッシュペイメンツ）

本社所在地： 米国
設立年： 2012年
創業者： Oded Zehavi、Eran Katoni
企業向けにバーチャルコーポレートカードを提供しています。

Divipay

本社所在地： オーストラリア
設立年： 2016年
創業者： Daniel Kniaz、Russell Martin
企業向けにバーチャルコーポレートカードを提供しています。

UPSIDER

本社所在地： 日本
設立年： 2018年
創業者： 宮城徹、水野智規
スタートアップ向けにコーポレートカードを提供しています。2022年から銀行振込をカード決済できるサービス「支払い.com」をクレディセゾンと共同で提供開始

Handii

本社所在地： 日本
設立年： 2017年
創業者： 柳志明
スタートアップ向けにコーポレートカードを提供しています。

クラウドキャスト

本社所在地： 日本
設立年： 2011年
創業者： 星川 高志
経費精査のクラウドサービスや法人向けプリペイドカードを提供しています。

Spendesk（スペンドデスク）

本社所在地： フランス
設立年： 2016年
創業者： Rodolphe Ardant（共同創業者CEO）
出張・経費管理ソリューションのプロバイダーです。法人カードの発行も行っています。

Payhawk ペイホーク

本社所在地： ブルガリア
設立年： 2018年
創業者： Hristo Borisov（共同創業者CEO）
企業向けクラウド型法人クレジットカード・経費管理ソリューションを提供しています。

参照したデータの詳細情報について

参照した市場規模の情報
Beroe