乳製品業界の世界市場シェアの分析

乳製品(牛乳・チーズ・ヨーグルト・バター)業界の世界市場シェア、市場規模、再編について分析をしています。ダノン、ラクタリス、フォンテラ、伊利といった大手乳製品メーカーの概要や動向も掲載しています。

【市場シェア】

乳製品メーカー各社の2021年度の売上高(⇒参照したデータの詳細情報)を分子に、後述する市場規模を分母にして、2021年の乳製品業界の世界市場シェアを簡易に算出すると、1位はラクタリス、2位はデイリー・ファーマーズ・オブ・アメリカ 3位は伊利集団となります。

乳製品業界の世界市場シェア(2021年)

順位会社名市場シェア
1位ラクタリス2.95%
2位デイリー・ファーマーズ・オブ・アメリカ2.72%
3位伊利集団2.28%
4位ダノン2.09%
5位フォンテラ2.02%
6位メンニュウ乳業1.99%
7位フリーズランドカンピナ1.83%
8位アーラフーズ1.79%
9位サプート1.57%
10位ネスレ1.50%
11位アグロプール1.03%
12位DMK0.89%
13位ソディアール0.77%
14位シュレイバー・フーズ0.71%
15位クラフトハインツ0.69%
16位明治ホールディングス0.63%
17位優然牧業(ユーラン乳業)0.35%
18位ゼネラルミルズ0.24%
参考江崎グリコ0.11%
乳製品業界の市場シェア(2021年)
乳製品業界の市場シェア(2021年)

2020年もフランスのラクタリスが世界1位となりました。2位はフランスのダノンを抜いて、2020年に経営破たんした同業のディーン・フーズを傘下におさめた米国の全国乳業販売協同組合であるデイリー・ファーマーズ・オブ・アメリカとなりました。3位は中国の乳製品最大手である伊利集団、6位はメンニュウ乳業の中国2社です。4位はダノンです。アクティビストからプレッシャーもあり2020年後半より戦略レビューを開始しています。5位はニュージーランドのフォンテラです。7位はオランダの農協系グループであるフリーズランドカンピナです。上位15社でも市場シェアは約25%弱です。


乳製品という性質(痛みが早い、ヨーグルト等型崩れする)から、地域ごとに強い乳製品メーカーが存在感を示しているという構図が見て取れます。ESGを推進する流れから、より環境負荷の低いとされる牛乳に代わるプラントベースの乳製品(代替乳製品)の市場も成長しており、スタートアップが数多く参入し、今後の業界構造も大きく変わる可能性があります。

【市場規模】

当サイトでは、下記の各種市場推計データをもとに、2021年の乳製品業界の市場規模を7087億ドルとして市場シェアを算出しております。

調査会社のフォーチュンビジネスインサイツによると、2021年の同業界の市場規模は7087億ドルです。2028年にかけて年平均6.39%で成長し、同年には1兆1904億ドルへと拡大することが見込まれます。
調査会社のビジネスリサーチカンパニーによると、2020年の同業界の市場規模は6758億ドルです。2021年に向けて6.9%での成長を見込みます。
調査会社のアイマークによれば、2019年の同業界の市場規模は7189億ドルです。
調査会社のメティキュラスマーケットリサーチによれば、2019年から年平均5.2%の成長率で2025年までに乳製品業界の市場規模は6458億ドルになると予測されており、逆算すると2019年の市場規模は4768億ドルとなります。⇒参照したデータの詳細情報

市場規模成長率見込み
2021年7087億ドル6.39%
2020年6500億ドル6.9%
2019年6000億ドルn/a
乳製品業界の推定市場規模の推移©ディールラボ

なお、乳製品には、牛乳をはじめとして、チーズ、バター、クリームやヨーグルトが含まれます。雪印メグミルクによれば、2017年の世界の乳製品消費量は約8億トンとなっています。アジア・オセアニアが最大規模で、欧州・北米と続きます。2003年は約6億トンでしたので、年率平均約2%の成長を遂げていると言えます。

【M&Aの動向】

  • 2007年 ダノンによるオランダの乳製品会社のRoyal Numicoの買収
  • 2011年 ラクタリスによるイタリア乳業メーカーParmalat社の買収
  • 2013年 中国蒙牛乳業(China Mengniu Dairy)による中国の粉ミルクメーカー雅士利国際(Yashili)の買収
  • 2013年 カナダのサプートによる豪ワーナンプールの買収
  • 2013年 ラクタリスによるインドの乳業メーカーTirumala Milk社の買収
  • 2014年 ダノンによるモロッコの乳製品メーカー大手のCentrale Laitière(レチーエル)の買収
  • 2014年 ダノンによる中国蒙牛乳業(China Mengniu Dairy)への出資
  • 2014年 カナダの協同組合AgropurによるDaviscoの買収
  • 2015年 ラクタリスによるトルコの乳製品大手のAK Gidaの買収
  • 2015年 ダノンによる粉ミルクメーカー中国の粉ミルクメーカー雅士利国際(Yashili)への25%出資
  • 2015年 フリーズランドカンピナによるベルギーの チーズメーカーのFabrelac社の買収
  • 2016年 ダノンによるエジプトのチーズメーカーのHalayeb社の買収
  • 2017年 ダノンによる大豆飲料大手であるホワイトウェーブの買収
  • 2017年 ラクタリスによるStonyfield Farmの買収
  • 2019年 雅士利国際による豪Bellamy’s Australiaの買収
  • 2019年 ラクタリスによるNuova Castelliの買収
  • 2020年 明治による中国の牧場運営会社オーストアジア社の25%株式をインドネシア等で食肉・水産事業を手がけるジャプファ社から買収
  • 2020年 クラフト・ハインツがチーズ事業(売上高18億ドル)の一部をラクタリスに売却

直近のM&Aの企業価値に対する売上高の倍率を見てみると、概ね1~3倍のレンジとなります。ダノンによるホワイトウェーブ買収は、伝統的な乳製品大手が、代替乳製品分野へ参入した事例を言え、中国に関連するM&Aを除けば、売上高に対して約3倍のマルチプルと高いバリュエーションとなりました。

乳製品業界の企業価値売上高倍率の推移
乳製品業界の企業価値売上高倍率の推移©ディールラボ

さらに業界を詳しく理解するためのお薦め書籍と関連サイト

乳製品を使わないヴィーガンチーズ VEGAN CHEESE
新版 牛乳・乳製品の知識
食料価格指数

【会社の概要】

Nestlé(ネスレ)

ネスレは、1866年に薬剤師のアンリ・ネスレ氏によって設立されたスイスに本拠を置く世界最大級の総合食品・飲料メーカーです。食品ではパスタのブイトーニやコンソメのマギー等、飲料ではネスカフェやミロ、乳製品、菓子類ではKitKatやCrunch等のチョコレートのブランドにて世界展開しています。

2018年以降、アクティビストファンドであるサードポイントからの要請で、事業ポートフォリオの再構築を急いでいます。2019年には、投資ファンドのEQTパートナーズ、アブダビ投資庁およびPSPインベストメントに、同社のスキンヘルスケア事業を売却しました。スキンヘルスケア事業は、Proactive(プロアクティブ)やCetaphil(セタフィル)などのにきび防止用の洗顔料、保湿剤などのスキンケア用品などを展開しています。2021年にはKKRから栄養補助食品大手ザ・バウンティフル・カンパニーの主要ブランドであるネイチャーズバウンティ、ソルガー、オステオバイフレックスを買収しました。さらに詳しく

Danone(ダノン)

ダノンはフランスを代表する大手乳製品メーカーです。1919年にスペインのヨーグルトの会社として誕生し、1972年にフランスの食品会社であるBSNと経営統合することでダノンが誕生しました。ダノンブランドのヨーグルトは特に有名です。エビアンやボルビックといったミネラルウォーター事業も手掛けています。
さらに詳しく

Lactalis(ラクタリス)

フランスの大手乳製品メーカーです。プレジデントやガルバーニといったチーズブランドを世界的に展開しています。 Besnier(ベニエー)一族が支配するファミリーカンパニーです。同社は、75千人の従業員を85カ国で展開し、製造拠点は約230を43カ国に有しております。牛乳、チーズ、ヨーグルト、バター、クリーム、乳成分をバランスよく売り上げているのが特徴です。2020年にクラフト・ハインツからチーズ事業の一部を買収しました。

Dairy Farmers of America(デイリー・ファーマーズ・オブ・アメリカ)

米国の酪農組合です。牛乳の生産量では世界最大級です。2020年に経営破たんしたディーン・フーズのスポンサーとなりました。

Dean Foods(ディーン・フーズ)について

米国に本拠を置く乳業大手です。ディーン・フーズは米国大手の食品・飲料メーカーです。牛乳、アイスクリーム、発酵乳製品などの製品を「TrueMoo」、「Alta Dena」「バークレイ・ファームズ」、「ランド・オ・レイクス」といったブランドで展開しています。2020年に経営破たんし、デイリー・ファーマーズ・オブ・アメリカがスポンサーとなりました。

FrieslandCampina(フリーズランドカンピナ)

2008年にCampina(カンピナ)とFriesland Foods(フリーランズ)が統合して誕生したオランダ最大手の乳製品メーカーです。酪農協同組合系の流れを継ぎます。フリスティ、フリソ、ショコメル、ダッチレディといった有力な乳製品ブランドを擁しています。

Fonterra(フォンテラ)

ニュージーランドに本拠を置く酪農協同組合系の乳業メーカーです。生乳生産量はトップクラスです。放牧主体のニュージーランドと異なり、中国では畜舎管理が求められるため不振が続いていた中国乳業事業では、2020年に河北省と山西省の7箇所の農場の売却を発表しました。

Arla Foods(アーラフーズ)

デンマークに本拠を置く乳製品メーカーです。スウェーデンのアーラとデンマークのMDフーズが合併して誕生しました。牛乳、乳飲料、チーズ、バター、マーガリン、脱脂粉乳等の製品に強みを持ちます。

Saputo(サプート)

カナダに本拠を置く乳業大手です。「サプート」「アームストロング」「デイリーランド」等のブランドを展開しています。

蒙牛乳業(メンニュウ乳業(Mengniu Dairy))

中国の大手乳業メーカーです。牛乳に強みを持っています。同社は、牛根生氏によって設立され、メラミン事件を経て、2009年にコフコが資本参加、2012年にデンマークのアーラフーズとフランスダノンと資本提携しています。コフコが筆頭株主です。

コフコ

コフコ(COFCO)は1949年に設立された中国政府傘下の国有の食糧・穀物商社です。各種穀物や食糧の集荷、備蓄、運搬、輸出入、加工等を手掛け、最近では、食品・飲料分野でも成長を志向しています。2009年の売上高は1782億元でしたが、中国の成長に伴い、2020年には4711億元へと急成長を遂げています。総資産は5606億元です。続きを読む

DMK

ドイツ最大手の酪農協系乳業メーカーです。DMKはDeutsches Milchkontorの略です。2011年に酪農協系であるノルト・ミルヒ社とフマーナ社とが合併して誕生しました。

Yili(伊利集団、Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd)

Yili(内蒙古伊利実業集団、 伊利、Inner Mongolia Yili Industrial Group Co. Ltd)は、内蒙古(内モンゴル)に本拠をおきます。アイスクリーム、アイスキャンデー、粉ミルク、粉ミルクティー、ヨーグルト、チーズ等、乳製品を幅広く製造しています。中国内の市場シェアは各製品ともにトップクラスです。主要株主は内蒙古の公共団体である呼和浩特市ですが、CEOの潘剛氏率いる民間企業です。さらに詳しく

Youran Dairy 優然牧業(ユーラン乳業)

2015年にYiliから分社化した酪農業を営む会社です。生乳生産会社では中国最大です。2021年に上場しました。

Sodiaal(ソディアール)

フランスに本拠を置く酪農組合です。ヨープレイ(Yoplait)やアントルモン(Entremont)などのブランドを展開しています。チーズの分野では世界4位で乳業大手でもあるSavencia Fromage & Dairy(サヴァンシア フロマージュ&デイリー)と提携しています。

Schreiber Foods(シュレイバー・フーズ)

米国に本拠を置く乳業メーカーです。チーズに強みを持ちます。従業員持ち株会制度を導入し、株主は従業員という形態をとっています。

Müller(ミューラー)

ドイツに本拠を置く乳製品メーカーです。ミューラー家によって運営されています。

Agropur(アグロプール)

カナダに本拠を置く共同組合です。カナダでは最大手です。

Kraft Heinz(クラフトハインツ)

Kraft Heinz(クラフトハインツ)は、旧クラフトフーズの北米事業を引き継いだ会社です。北米に特化しています。クラフトチーズ、冷凍食品や飲料等を展開しています。2015年にバフェット氏率いるパークシャー・ハサウェイや投資ファンド傘下のトマトケチャップ等で有名な食品メーカーHeinz(ハインツ)と経営統合しクラフトハインツが誕生しました。パスタソースはClassicoを軸に展開しています。事業構成としては、調味料・ソース事業、チーズ・乳製品事業、常温保存食事業、肉・魚食品、冷蔵・冷凍食品に分かれます。2021年にナッツ事業をHormel Foodsへ売却しました。さらに詳しく

ハインツのトマトケチャップ(2022年7月撮影 by ディールラボ)

ハインツのトマトケチャップ(2022年7月撮影 by ディールラボ)

日本の乳業メーカー

国内では明治ホールディングスや森永乳業が大手乳業メーカーとして挙げられます。

参照したデータの詳細情報について


参照したデータは以下の通りです。リンク切れなどありましたら、お問い合わせのページからご連絡頂けますと大変有難く存じます。

参照した売上高ランキング

参照した市場規模の情報

シェアをする

  • facebook
  • hatebu
  • linkedin
  • line
EN